作者：觀點(diǎn)新媒體

此時(shí)，對(duì)資金充裕的港企而言，是一個(gè)擴(kuò)張的好機(jī)會(huì)。

這一目標(biāo)公司原控股東龍光基業(yè)最終實(shí)際控制方為龍光交通集團(tuán)，公司大股東為上市公司龍光集團(tuán)董事長(zhǎng)紀(jì)海鵬，持股比例47%。

其實(shí)，在年初業(yè)績(jī)會(huì)上，新世界就已數(shù)次提及要逆市擴(kuò)張。

新世界發(fā)展行政總裁鄭志剛彼時(shí)稱，內(nèi)地“三條紅線”政策，要求高負(fù)債房地產(chǎn)企業(yè)去杠桿化，并鼓勵(lì)財(cái)務(wù)穩(wěn)健的發(fā)展商多做收購，以化解行業(yè)危機(jī)。這個(gè)形勢(shì)反而成為集團(tuán)收購優(yōu)質(zhì)土地的契機(jī)，同時(shí)可以加快入賬。

擴(kuò)張的舉動(dòng)不止于此，同日，新世界中國發(fā)布公告，已與招商蛇口簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在內(nèi)地和香港開展全方位戰(zhàn)略合作，涉及住宅開發(fā)、商業(yè)體打造、城市更新及舊改項(xiàng)目、股權(quán)及資產(chǎn)收購項(xiàng)目等多個(gè)領(lǐng)域。

雖是高速公路資產(chǎn)，但卻與深陷債務(wù)泥潭的龍光有著千絲萬縷關(guān)系。

觀點(diǎn)新媒體獲悉，此次收購事項(xiàng)涉及的項(xiàng)目公司為廣西龍光貴梧高速公路有限公司，原由龍光基業(yè)全資擁有，龍光基業(yè)為龍光交通的全資附屬公司，而龍光交通由上市公司龍光集團(tuán)董事長(zhǎng)紀(jì)海鵬持股47%。

根據(jù)公告，新創(chuàng)建的間接全資附屬公司與龍光基業(yè)、龍光交通及廣西龍光貴梧高速公路有限公司訂立股權(quán)及債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。

此次收購方新創(chuàng)建集團(tuán)，是新世界發(fā)展集團(tuán)旗下多元產(chǎn)業(yè)上市旗艦，主要在香港及內(nèi)地投資和經(jīng)營多元化業(yè)務(wù)，核心業(yè)務(wù)包括收費(fèi)公路、商務(wù)飛機(jī)租賃、建筑及保險(xiǎn)，策略組合則涵蓋物流及設(shè)施管理。

根據(jù)協(xié)議，新創(chuàng)建收購龍光基業(yè)所持有的目標(biāo)公司股權(quán)，交易代價(jià)16.349億元；收購目標(biāo)公司應(yīng)收股息，交易代價(jià)4680萬港元；以及龍光交通債權(quán)人權(quán)利，交易代價(jià)2.207億元。

交易總代價(jià)19.024億元將由新創(chuàng)建集團(tuán)的內(nèi)部資源及/或信譽(yù)良好的銀行提供的未動(dòng)用銀行貸款撥付。

根據(jù)公告，股權(quán)收購?fù)瓿珊螅繕?biāo)公司將由新創(chuàng)建集團(tuán)及龍光基業(yè)分別持有40%及60%，并預(yù)計(jì)作為新世界發(fā)展集團(tuán)及新創(chuàng)建集團(tuán)各自的合營企業(yè)入賬。

公告表示，收購事項(xiàng)與新創(chuàng)建集團(tuán)的投資策略一致，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步加強(qiáng)道路業(yè)務(wù)作為新創(chuàng)建集團(tuán)核心業(yè)務(wù)之一，并將進(jìn)一步擴(kuò)展新創(chuàng)建集團(tuán)在內(nèi)地基礎(chǔ)設(shè)施投資方面的足跡。預(yù)計(jì)收購事項(xiàng)完成后，高速公路將為新創(chuàng)建集團(tuán)的現(xiàn)金流及財(cái)務(wù)表現(xiàn)帶來即時(shí)貢獻(xiàn)，有利于新創(chuàng)建集團(tuán)的道路業(yè)務(wù)的整體表現(xiàn)。

這筆收購基于新世界發(fā)展對(duì)該項(xiàng)目的良好預(yù)期。據(jù)了解，目標(biāo)公司完全擁有高速公路的經(jīng)營權(quán)，高速公路位于廣西，為中國西南地區(qū)的交通樞紐，連接廣東、云南、貴州、北部灣及東盟市場(chǎng)。

新世界發(fā)展預(yù)計(jì)，廣西的區(qū)域GDP及汽車擁有量增長(zhǎng)潛力較高，將成為高速公路未來經(jīng)營表現(xiàn)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

另一方面，高速公路余下特許經(jīng)營期較長(zhǎng)，約為23年，預(yù)計(jì)于收購事項(xiàng)完成后，新創(chuàng)建集團(tuán)的道路組合平均余下特許經(jīng)營期將得以提升，從而將支持新創(chuàng)建集團(tuán)可持續(xù)長(zhǎng)遠(yuǎn)增長(zhǎng)及漸進(jìn)式股息政策。

這一項(xiàng)目的出售并不令人意外，觀點(diǎn)新媒體了解到，今年初龍光出現(xiàn)流動(dòng)性困難，并希冀通過一系列資產(chǎn)處置來改善流動(dòng)性。

龍光于3月懇談會(huì)中回應(yīng)未來的資產(chǎn)處置計(jì)劃稱，爭(zhēng)取在3月份至6月份做到不低于40億元資產(chǎn)盤活，公司在積極與國有企業(yè)和市場(chǎng)買家對(duì)接，爭(zhēng)取在今年完成120億元資產(chǎn)盤活，在價(jià)格方面以盤活速度優(yōu)先為考量。

新世界的收購亦在意料之中，于今年初業(yè)績(jī)會(huì)中，該公司便對(duì)外稱，當(dāng)部分發(fā)展商急需出售項(xiàng)目套現(xiàn)資金時(shí)，其實(shí)制造了很多機(jī)會(huì)讓他們獲取一些便宜的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

據(jù)悉，鄭志剛在2021年6月份已在公司內(nèi)部公布“quick win”（快贏）戰(zhàn)略，并很快督促手下團(tuán)隊(duì)開展相關(guān)工作。

他曾于業(yè)績(jī)會(huì)上透露，新世界發(fā)展會(huì)預(yù)留大約200億港元用于收購，會(huì)看準(zhǔn)時(shí)機(jī)進(jìn)軍大灣區(qū)，留意地點(diǎn)較好、成熟、短期內(nèi)可銷售的改造項(xiàng)目。

觀點(diǎn)新媒體獲悉，于2021/2022中期內(nèi)，新世界發(fā)展成功收購三個(gè)大灣區(qū)內(nèi)項(xiàng)目，包括位于深圳市光明區(qū)新湖街道的深圳光明光僑食品廠改造項(xiàng)目，項(xiàng)目占地約5萬平米，預(yù)計(jì)改造后可提供超16萬平米可售住宅；深圳市龍崗區(qū)188工業(yè)區(qū)城市更新項(xiàng)目，項(xiàng)目總規(guī)劃面積65萬平方米；以及位于廣州市海珠區(qū)的廣東省應(yīng)急醫(yī)院、廣東省第二人民醫(yī)院宿舍區(qū)項(xiàng)目。

“去年這種情況下，市場(chǎng)上有很多發(fā)展商、同行愿意把他們項(xiàng)目（的股權(quán)）拿出來銷售。”管理層對(duì)投資者們?nèi)缡墙榻B，第一個(gè)并購案188工業(yè)區(qū)城市更新項(xiàng)目在去年8-9月份就成功落定。

“它是一個(gè)發(fā)展商做了10年的工改項(xiàng)目，已經(jīng)全部拿了總規(guī)。”據(jù)悉，新世界是以非常便宜的價(jià)格收購了65%股權(quán)，入駐后立刻完成了剩余拆遷處理工作，項(xiàng)目目前已經(jīng)動(dòng)工。

除該項(xiàng)目外，光僑食品廠改造項(xiàng)目最快也將在今年10月動(dòng)工。而廣東省應(yīng)急醫(yī)院、廣東省第二人民醫(yī)院宿舍區(qū)項(xiàng)目，目前也已經(jīng)全部搬遷完畢，今年內(nèi)要?jiǎng)庸ら_建。據(jù)悉，這批項(xiàng)目毛利率預(yù)計(jì)高于50%。

除此之外，新世界發(fā)展還陸續(xù)參與不少舊城改造項(xiàng)目。

2021年8月22日，新世界中國接連成為廣州海珠區(qū)通海珠區(qū)聯(lián)星村（南箕社、東方紅社）舊改項(xiàng)目、廣州增城區(qū)荔城街夏街村舊村的合作企業(yè)。

能夠發(fā)現(xiàn)，新世界發(fā)展在不斷加快內(nèi)地發(fā)展速度，包括借助合作伙伴的力量。

4月26日，新世界中國與招商蛇口簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在內(nèi)地和香港開展全方位戰(zhàn)略合作，涉及住宅開發(fā)、商業(yè)體打造、城市更新及舊改項(xiàng)目、股權(quán)及資產(chǎn)收購項(xiàng)目等多個(gè)領(lǐng)域。

對(duì)此次合作，一位接近招商蛇口的人士對(duì)觀點(diǎn)新媒體表示，招商蛇口認(rèn)可新世界發(fā)展的商業(yè)項(xiàng)目打造能力，希望在不擅長(zhǎng)的領(lǐng)域與優(yōu)秀者同行。

觀點(diǎn)新媒體了解到，物業(yè)的持有運(yùn)營一直是新世界發(fā)展的優(yōu)勢(shì)所在，目前新世界發(fā)展在香港及中國內(nèi)地合共營運(yùn)17個(gè)K11項(xiàng)目。預(yù)計(jì)到2026年，在內(nèi)地10個(gè)城市合計(jì)38個(gè)項(xiàng)目，總建筑面積將達(dá)到280萬平方米。

疫情影響下，2022財(cái)年上半年，新世界發(fā)展整體租金收益率上升9%，整體分布業(yè)績(jī)按年上升26%，新世界發(fā)展將其歸功于全線K11項(xiàng)目錄得較好表現(xiàn)。期內(nèi)，香港K11零售額上升21%，而香港整體零售市場(chǎng)僅上升8%；中國內(nèi)地K11零售額上升39%，而內(nèi)地整體僅上升4%。

另外，在此次合作之前，新世界發(fā)展與招商蛇口就曾合力打造深圳蛇口太子灣綜合開發(fā)項(xiàng)目，并于近日聯(lián)手競(jìng)得香港港鐵將軍澳百勝角通風(fēng)樓物業(yè)發(fā)展項(xiàng)目。

2016年12月，新世界發(fā)展參與增資招商蛇口太子灣四宗地，包括DY02-02地塊、DY02-04地塊、DY04-01地塊及DY04-04地塊，總代價(jià)達(dá)88.89億元。

2020年，新世界稱將斥資超過100億元發(fā)展深圳太子灣大型一站式綜合項(xiàng)目，項(xiàng)目坐落于蛇口全新建造的郵輪碼頭旁，發(fā)展總樓面面積達(dá)390萬平方呎，落成后勢(shì)將成為深圳較大海濱文化商業(yè)區(qū)，預(yù)計(jì)整個(gè)項(xiàng)目于2024年起分階段落成，而招商蛇口為參股企業(yè)。

據(jù)介紹，太子灣項(xiàng)目以文化生活為主軸，擁有K11文化藝術(shù)購物中心、以家庭親子教育為主題的Discovery Park，在商業(yè)方面，設(shè)有海濱商業(yè)街、五星級(jí)酒店，以及380米甲級(jí)寫字樓。

截至2021年12月31日，新世界發(fā)展于中國內(nèi)地持有約551.6萬平方米土地儲(chǔ)備，其中54%位于大灣區(qū)。而持有的10個(gè)舊改項(xiàng)目，全部位于廣州和深圳。

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

題圖來自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議

本文由“觀點(diǎn)”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有，未經(jīng)授權(quán)，請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載，謝謝！

原標(biāo)題： 港資吹響擴(kuò)張?zhí)柦?新世界一日內(nèi)收購龍光系資產(chǎn)與簽約招商蛇口