鐳射財經(jīng) 作者：鐳射財經(jīng)
來源：鐳射財經(jīng)（ID：leishecaijing）
個體經(jīng)營貸，這一曾被城商行視為零售轉(zhuǎn)型的“抓手”和普惠任務的“增量”，正面臨集體收縮的調(diào)整局面。
上半年，頭部城商行個貸業(yè)務普遍壓降，其中個體經(jīng)營貸首當其沖。不僅規(guī)模顯著下降，而且不良率出現(xiàn)抬升，規(guī)模縮減帶來的不良“分母效應”仍在持續(xù)。
從政策和市場傳導來看，個體經(jīng)營貸調(diào)整是普惠信貸指標脫鉤與存量市場博弈的結(jié)果。根本原因在于，個體和小微企業(yè)經(jīng)營階段性承壓，個體經(jīng)營貸業(yè)務風險收益比失衡。
不只是上游供給收緊，個體經(jīng)營貸下游的渠道中介也遭遇大規(guī)模退場轉(zhuǎn)型。
行業(yè)人士稱，“銀行紛紛收緊個體經(jīng)營貸，尤其是部分民營銀行退場，導致個體經(jīng)營貸產(chǎn)品減少。現(xiàn)在這個市場就是存量市場，倒逼轉(zhuǎn)向深耕挖掘階段，渠道展業(yè)效率有所下降。”
從行業(yè)風口到集體壓降，規(guī)模驅(qū)動已不再是銀行個體經(jīng)營貸的核心戰(zhàn)略，優(yōu)化結(jié)構(gòu)、聚焦效益、強化質(zhì)量則成為銀行個體經(jīng)營貸轉(zhuǎn)型的終極坐標。
集體收縮，規(guī)模普降
翻開頭部城商行的中期報告，個體經(jīng)營貸業(yè)務可謂遭遇慘烈調(diào)整，集體收縮趨勢顯而易見。
截至2026年6月末，頭部城商行具體個貸和經(jīng)營貸規(guī)模數(shù)據(jù)如下。
江蘇銀行：2026年上半年，個人貸款余額6496億元，較上年末下降1.65%；其中，個人經(jīng)營性貸款545.41億元，較上年末下降0.29億元，非集團口徑下個人經(jīng)營性貸款降幅達2.83%。
北京銀行：2026年上半年，個人貸款6899.90億元，較年初下降4.02%。其中個人經(jīng)營貸款1566.55億元，相較年初下降6.59%，在個貸業(yè)務中降幅僅次于信用卡。
寧波銀行：截至2026年6月末，公司個人貸款總額5370.04億元，比年初增加25.06億元，增長0.47%。其中，個體經(jīng)營貸款規(guī)模878.96億元，比年初下降3.05%。
上海銀行：2026年上半年，上海銀行個人貸款和墊款4100.98億元，相較年初有所增加。其中個人經(jīng)營性貸款余額894.89億元，相較年初下降3.06%。
杭州銀行：2026年上半年，個人貸款總額2,836.92億元，較上年末減少183.16億元，降幅6.06%。其中個人經(jīng)營貸款1138.86億元，較上年末下降10.22%。
蘇州銀行：個人貸款本金811.09億元，較上年末減少26.68億元，降幅3.18%。其中，個人經(jīng)營貸款255.14億元，相較上年末下降8.76%。
哈爾濱銀行：截至2026年6月末，個人貸款規(guī)模1153.96億元，較上年末減少10.365億元，降幅0.9%。其中，小企業(yè)自然人貸款規(guī)模185.25億元，較上年末減少18.735億元，降幅9.2%。
長沙銀行：2026年上半年，本行個人貸款余額1,882.09億元，較上年末增加10.32億元，增長0.55%。其中，個人經(jīng)營性貸款規(guī)模291.11億元，較年初下降1.01%。
重慶銀行：截至2026年6月末，零售貸款本金總額為885.54億元，較上年末減少81.48億元，降幅8.43%。其中，個人經(jīng)營性貸款193.50億元，較上年末減少6.87%。
成都銀行：2026年上半年，個人經(jīng)營貸款余額155.83億元，相較上年末下降6.86%。
不難發(fā)現(xiàn)，主要頭部城商行的個貸業(yè)務呈現(xiàn)收縮趨勢，個體經(jīng)營貸降幅更為明顯。當然也有部分個體經(jīng)營貸規(guī)模較小的城商行實現(xiàn)逆勢增長，比如南京銀行。
上半年，南京銀行個人貸款余額3,441.76億元，較上年末增加91.09億元，增幅2.72%。其中，個人經(jīng)營性貸款213.98億元，較上年末增加5.67%。
總的來講，個體經(jīng)營貸對于頭部城商行而言已從增量指標變?yōu)檎{(diào)整目標。在頭部城商行集體壓降個體經(jīng)營貸的同時，個體經(jīng)營貸的資產(chǎn)質(zhì)量也出現(xiàn)下行承壓趨勢。
不良攀升，管控收緊
與規(guī)模壓降相隨，部分頭部城商行上半年的個貸及個體經(jīng)營貸不良率出現(xiàn)攀升。
比如，哈爾濱銀行個人貸款不良率為6.26%，較上年末增加0.45個百分點；其中，小企業(yè)自然人貸款不良率7.09%，相較上年末增加0.67個百分點。
寧波銀行個貸不良率2%，比年初上升0.06個百分點；個體經(jīng)營貸不良率3.81%，比年初增加0.36個百分點。
杭州銀行個人貸款不良貸款率1.48%，較上年末上升0.27個百分點。其中，個人經(jīng)營貸款不良貸款率2.08%，較年初上升0.56個百分點。
成都銀行，個人經(jīng)營貸款不良貸款率1.68%，相較年初上升0.46個百分點。
個別體量較小的城商行個體經(jīng)營貸風險暴露更為劇烈。比如宜賓銀行上半年零售貸款不良率4.74%，相較上年末增加0.7個百分點；其中，個人經(jīng)營貸不良率高達7.95%，相較上年末上升2.67個百分點。宜賓銀行對此解釋，主要由于部分小微企業(yè)主、個體工商戶經(jīng)營效益下降所致。
江蘇銀行等頭部城商行未披露個體經(jīng)營貸具體不良數(shù)據(jù)，僅披露個貸業(yè)務整體不良率。其中，江蘇銀行個貸業(yè)務不良率1.03%，相較上年末增加0.07個百分點；長沙銀行個人貸款不良貸款率為2.49%，較年初上升0.06個百分點；重慶銀行零售貸款不良貸款率3.32%，較上年末上升0.09個百分點。
此外，上海銀行、蘇州銀行等頭部城商行個人經(jīng)營貸不良率好轉(zhuǎn)。截至報告期末，上海銀行個人貸款不良率1.42%，較上年末上升0.08個百分點。其中，個人經(jīng)營貸款不良率2.11%，較上年末下降0.28個百分點。
蘇州銀行個人貸款和墊款不良貸款率1.69%，較上年末下降0.13個百分點；其中，個人經(jīng)營貸款不良率2.47%，較年初下降0.54個百分點。
從各家頭部城商行的風險策略來看，在規(guī)模分母收縮的情況下，個人經(jīng)營貸的風險管控有所提升，尤其是將收緊個人經(jīng)營貸準入作為風險管控的核心手段。
比如江蘇銀行行長高增銀在2026年半年度業(yè)績說明會上表示，近兩年該行持續(xù)加強個人經(jīng)營貸業(yè)務的風險管控，通過持續(xù)迭代準入審批策略，收緊準入條件，強化區(qū)域管理，加快清退潛在風險。
從規(guī)模擴張到質(zhì)量管控，頭部城商行調(diào)整個人經(jīng)營貸的根本原因，還是信貸質(zhì)量風險發(fā)生波動。
資產(chǎn)質(zhì)量是調(diào)整主因
頭部城商行這輪個人經(jīng)營貸業(yè)務調(diào)整是主動風控與被動承壓的結(jié)果，最為核心的因素即是信貸資產(chǎn)風險暴露。
可以看到，相比城商行，國有大行和股份行的個體經(jīng)營貸規(guī)模波動較小，資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)健。因為，大行和股份行占據(jù)個人經(jīng)營貸的核心優(yōu)質(zhì)客群，而城商行主要覆蓋次優(yōu)客群。
當個體經(jīng)營發(fā)生波動，抵押品價值縮水，基于客群資質(zhì)差異，大行與城商行的個人經(jīng)營貸風險表現(xiàn)便會進一步分化，城商行的風險暴露更加明顯。實際上，多家銀行在解釋個人經(jīng)營貸業(yè)務調(diào)整時，都提及了受小微企業(yè)及個體工商戶經(jīng)營承壓影響。
以往，在普惠信貸指標要求下，城商行會把個體經(jīng)營貸規(guī)模增長當作重要任務。如今不再硬性設定考核指標，城商行個體經(jīng)營貸業(yè)務必然會從“規(guī)模驅(qū)動”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量為先”。
在質(zhì)量和效益主導下，頭部城商行便會主動收緊個人經(jīng)營貸風控標準，按照質(zhì)價平衡的原則審慎拓展個人經(jīng)營貸業(yè)務。受此影響，頭部城商行的個人經(jīng)營貸業(yè)務擴張節(jié)奏自然也會放緩。
與此同時，過去個人經(jīng)營貸粗放擴張時所遺留的壞賬和風險尚待出清，與規(guī)模增長相比，頭部城商行個人經(jīng)營貸業(yè)務最緊迫的是調(diào)整結(jié)構(gòu)、合理定價、優(yōu)化客群，穩(wěn)住不良新增和靜態(tài)不良水平。
頭部城商行個人經(jīng)營貸縮量背后，還應看到個人經(jīng)營貸整體市場其實也處于存量調(diào)整階段。對此，個人經(jīng)營貸渠道中介有深切的感知。
“最近業(yè)務比較難做，量掉得很厲害，渠道展業(yè)效率顯著下降，渠道的付出收入比也在降低。”一位稅票貸中介表示，個體經(jīng)營貸市場形成這種局面受兩方面因素影響。
一方面，部分民營銀行受展業(yè)區(qū)域限制退出市場，而其他銀行因非普惠任務不太愿意再去做額度小風險高的業(yè)務，個體經(jīng)營貸產(chǎn)品供給端收縮。
另一方面，部分個體經(jīng)營貸客戶資質(zhì)下沉，多頭借貸問題突出，導致該業(yè)務的風險收益比難控。一般來講，銀行考慮風險問題都需要客戶經(jīng)理配合盡調(diào)，但是客戶經(jīng)理指標又多，個體經(jīng)營貸的優(yōu)先級就會往后排。
多種因素疊加下，個體經(jīng)營貸市場有望迎來模式重構(gòu)，其中最核心的變動就是定價調(diào)整。前不久，市場傳聞部分區(qū)域的銀行將上調(diào)個體經(jīng)營貸利率，行業(yè)人士對此表示可能性很大。
因為，非任務考核機制下，個體經(jīng)營貸展業(yè)就需回歸風險定價邏輯，什么樣的客戶適應什么樣的價格，展業(yè)邏輯徹底從規(guī)模增長向風險效益轉(zhuǎn)變。
回到城商行層面，雖然個人經(jīng)營貸的不良風險管控暫時仍存壓力，但實際上多數(shù)城商行的個體經(jīng)營貸規(guī)模較小，風險相對可控。再加上主動收緊準入，回歸效益質(zhì)量邏輯，城商行的個體經(jīng)營貸業(yè)務也會發(fā)展得更為穩(wěn)健。
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