一、美元債方面的管理計劃

下半年工作方向是去籌劃對明年美元債的鋪排，對債務總量進行壓降，發一些長年期的境外債，拉長美元債久期，改善債務結構。

會回購，資金兌付沒有問題。但由于近期境外債券價格波動較大。在債券較大折價情況下，回購債券計劃會對公司評級造成負面影響。回購的話，折讓在評級的認定上在討論，會和機構保持溝通，確認回購計劃。具體金額等要以公告為準，會在本周末和下周初，做出動作。

目前的存量美元債，在19年發行，有給到投資者收益率，后續交易量不是特別多，所以一旦出現規模較大倉位調整會導致交易側壓力大，價格下降迅速。對于近期美元債價格跌勢，公司關注到了。上到董事長下到團隊都做在做努力的維護。跟合作方，特別是評級機構、開戶行券商征詢意見。希望從土儲結構和銷售結構的改變，讓大家認識到榮盛的努力方向。

眼下先把兌付做好，下半年市場穩一穩的時候跟大家深入交流，當下的市場窗口做不出好的市場發行。在市場比較脆弱的時候，歡迎有交易偏好的基金，從收益率和促進盤面交易量的角度，和公司多交流，提出指導意見。

二、境外債償還方式

有存單質押的3億美金。

公司在海外的存單質押的資金來源基本上都是來自發行美元債獲得的資金。美元債所募集到的資金入境最早是在資金池，走投資項。但資金池比較珍貴，通道成本高，現在采取境外外保內貸和存單解壓的方式資金回流至境內。

按照3億美金額度去解壓：本金2.5億美元債到期+明年1季度美元債半年期利息，加起來2.8億美金。還有一些余額和未解壓的繼續解壓。

三、債務結構

截至2020年年底，共有200億其他貸款。

其中，128億信托，amc不到50億，ABS及ABN產品融資不到7億，6億融資租賃。

上半年做了兌付，會根據630做年末償付的數據。

四、信托非標融資情況

2021年一季度末共存續114億元信托貸款，比年初降了14億。2021年前5個月，公司共計獲得60億元左右的信托貸款放款。

非標新產品的基本利率在9.5–11.5%

非標融資都是對項目的，按照項目進度，進行開發貸置換。一旦項目回款，會換掉該項目對應的非標融資，同時釋放額度投到新的項目。

目前沒有信托機構對公司收緊非標額度和壓降額度。今年到期的信托沒有多少，上半年償還大部分，下半年不是很大。償還沒有問題。

項目按揭的發放，各地要求不同、情況不同、節奏不同。報表的現金流跟銷售回款的差距在于有些是分期，政府回遷回購的房子回款。

五、資金情況

280-300億授信，其中受限資金在20億元至30億元左右；

母公司平時賬目資金會高于財報節點數字，但具體數字需要等中期審計報告數字出來才有確切結論。因為很多時候到了年底，公司會配合商業銀行完成一些存款需求，母公司的賬面現金會下沉到項目公司層面幫助商業銀行完成存款目標，這樣就會導致在年底財報時點上，母公司賬面資金數字并不多的情況發生。

六、銷售、買地、商票

上半年簽約合同銷售599億，回款490億回款率超過80%。簽約上：長三角36.2%，河北26.1%微降，中西部18.8%。簽約的權益比，89.9%；

獲取土地113.6億，對應455億貨值。 長三角40%，主要精力在該區域去化快。中西部18%。新獲取土地新一線24%，二線25%，獲取土地權益比84.81%。

買地上會有上限，一般不超過現金回款的40%。

目前商票規模約為85億元跟一季度差不多（具體數字以半年報為準），沒有拒付和不兌付。

七、其他

公司在2021年上半年從未出現過項目大規模減價或打折的情況。如果有促銷的情況，基本也僅限于根據首付的到位情況，對于總價的96-98折的一個輕微折扣情況。公司從未出現過任何大規模的折扣促銷活動，在未來也不會出現這樣的情況