作者：觀點新媒體

來源：觀點（ID:guandianweixin）

半年多時間里，新城控股都在緊盯著這200億的融資目標追趕進度。

觀點網 新城控股半年前提出的200億融資計劃目前已達成了60%。

早在今年3月、5月召開的董事會和股東大會，新城控股就曾提出，要進行規模不超過等額人民幣200億元（含境外等值外幣）的直接融資。

對于這筆融資目標，新城控股計劃采用包括但不限于企業債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、定向債務融資工具、資產支持票據、資產支持證券、REITs、Pre-REITs、類REITs、項目收益票據、永續債等各類權益融資及債務融資品種。

此后半年多時間里，新城控股都在緊盯著這200億的融資目標追趕進度。

近期，該公司又傳來了幾個融資新動作。

“借新還舊”

12月3日，據市場消息，新城控股擬發行20億元中期票據，由中債信用增進投資股份有限公司全額擔保，募集資金專項用于兌付12月12日到期的“22新城控股MTN003”。

據了解，即將到期的“22新城控股MTN003”發行規模20億元，剩余規模20億元，原擔保方同樣為中債信用增進投資股份有限公司，票面利率4.30%，將采用“借新還舊”模式滾動兌付。

回顧下半年以來，新城控股已經分別于8月和9月發行兩期中期票據：“25新城控股MTN001”及“25新城控股MTN002”，發行金額分別為10億元和9億元，利率為2.68%和3.29%，期限均為五年。

關于“25新城控股MTN001”的資金流向，新城控股表示其中不超過5億元募集資金擬用于補充流動資金，剩余募集資金擬用于普通商品房住宅項目開發建設、購回及償還境外美元債券等。

“25新城控股MTN002”的募資資金，則用于置換發行人償還“22新城控股MTN002”本金的自有資金。

債券發行方面，今年6月，“新城控股集團股份有限公司2025年面向專業投資者公開發行公司債券”獲受理，債券品種為小公募，擬發行金額60億元。

募集說明書顯示，新城控股擬使用不超過36億元募集資金用于償還有息債務。其中，擬使用不超過11億元募集資金償還發行人“23新城01”和“23新城02”公司債券本金，兩只債券余額分別為4億元和7億元。

擬使用不超過25億元募集資金償還其他有息債務，包括發行人作為原始權益人發行的資產支持證券和發行人及其子公司存量的銀行貸款。

此外，新城控股還計劃使用不超過18億元募集資金補充公司本部及合并范圍內子公司的流動資金，且不用于新股配售、申購，或用于股票及其衍生品種、可轉換公司債券等的交易及其他非生產性支出。

境外融資方面，10月，新城控股境外子公司NEW METRO GLOBAL LIMITED（“新城環球”）發行1.6億美元無抵押固定利率債券，期限為2年，票面年息為11.88%，每半年支付一次，募集資金主要用于償還公司一年內到期的境外中長期債務。 

ABS進展

誠如新城控股之前所提到的，在200億元融資目標面前，將通過多種方式開展融資，其中就包括資產支持證券（ABS），把不易直接買賣的資產打包起來，變成可以在市場上自由買賣的證券。

新城控股的ABS項目計劃醞釀了也有半年多的時間。

今年5月30日，據上交所官網披露，新城控股的“國金資管-吾悅廣場持有型不動產資產支持專項計劃”正式獲得受理，彼時擬定的發行規模為10.64億元。

11月28日，新城控股宣布，該ABS項目認購資金已全部劃入專項計劃托管賬戶，投資者認購的資產支持證券總份數已達到目標募集規模，符合成立條件，并于當日正式成立。

進一步看，該專項計劃以上海青浦吾悅廣場為底層資產，發行規模6.16億元，同步配套4.1億元債權部分，合計募集資金10.26億元，產品期限約25年，將按半年進行收益分派。

據了解，這不僅是全國首單消費類持有型不動產ABS，更是全國首單A股上市民營企業發行的持有型不動產ABS。

此外，該持有型不動產ABS同時設置了持續擴募機制，在上交所指導和支持下，可以通過擴募等方式籌集資金持續購入優質資產，促進產品可持續發展。

同時，本次計劃管理人國金證券指出，此類ABS項目可幫助企業盤活存量資產、優化資產負債結構。

截至上半年，新城控股在141個城市布局205座吾悅廣場，已開業及委托管理在營數量174座，開業面積1608.14萬平方米，出租率97.81%；吾悅廣場客流總量達9.5億人次，同比增長16.0%；總銷售額超515億元（不含車輛銷售），同比增長16.5%；會員人數4917萬人。

至于本次ABS項目所涉及到的底層資產——上海青浦吾悅廣場，于2014年年底開業，位于青浦淀山湖商圈核心地位，商業體量達到13.9萬平方米，總建筑面積約15萬平方米，其中可租賃商業面積約12萬平方米。

盤活存量資產是一方面，新城控股積極推動融資動作的首要因素，或許還是出于償債壓力的考量。

截至6月末，新城控股合并口徑有息債務余額為522.76億元，較期初的536.5億元下降2.56%。其中，一年內到期債務為135.5億元（含46.74億元美元債），一年以上債務為387.26億元。

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原標題： ABS之后是20億中票 新城控股200億融資計劃趕進度