新岸資本是專注于中國不良資產(chǎn)暨結(jié)構(gòu)性融資的專業(yè)私募投資機構(gòu)，擁有長達14年的持續(xù)回報業(yè)績，其投資活動跨越了不同的市場周期。我們的核心團隊成員共同工作長達10年以上，在相關(guān)投資領(lǐng)域合計擁有超過100年的專業(yè)經(jīng)驗。利用這些核心能力，我們在迅速增長的市場（尤其是不良資產(chǎn)領(lǐng)域）中捕捉投資機會并獲取回報。同時，隨著中國債權(quán)資本市場沿風險曲線持續(xù)發(fā)展，我們在結(jié)構(gòu)性融資領(lǐng)域也善于提供創(chuàng)造性的解決方案。

由新岸資本團隊提供中國不良資產(chǎn)投資管理服務的基金管理規(guī)模高達16億美元，投資者包括來自全球的多家主權(quán)財富基金、養(yǎng)老基金、慈善基金、大學基金及家族機構(gòu)等機構(gòu)投資者。

關(guān)于新岸

本世紀初，新岸資本的合伙人就預見到中國不良資產(chǎn)暨結(jié)構(gòu)性融資領(lǐng)域的巨大機會。在中國私人信貸市場的萌芽階段，新岸資本合伙人開創(chuàng)性地建立了致力于這一機會的運營平臺，并在當時的信貸周期中取得了首批不良資產(chǎn)投資的成功。隨著首批投資的良好退出，新岸資本合伙人在當時的平臺分數(shù)期基金融資了逾15億美元，并于2008年至2016年期間在不良資產(chǎn)和結(jié)構(gòu)性融資領(lǐng)域投資了約11億美元。

基于長達14年的持續(xù)回報業(yè)績，我們投資于中國不良資產(chǎn)暨結(jié)構(gòu)性融資的能力已經(jīng)形成我們獨特的核心競爭力。通過我們在中國的廣泛網(wǎng)絡，新岸資本團隊主導了上萬筆中國不良企業(yè)貸款的收購交易，總未償本金金額達到數(shù)十億美元。我們在中國司法體系積累的豐富經(jīng)驗使我們得以可執(zhí)行結(jié)果的現(xiàn)實視角支持我們的認購定價。而且，為了驅(qū)動投資目標實現(xiàn)，新岸資本合伙人靈活運用多種投資退出策略，包括向第三方轉(zhuǎn)讓、與債務人和解以及在必要的情況下通過司法程序執(zhí)行抵押物等。

管理團隊

新岸資本團隊包括多位中國不良債務市場的資深專業(yè)人士，他們共同致力于建立中國最可信賴的的私募不良資產(chǎn)投資平臺。我們相信，我們的團隊越強大越平衡，為投資者帶來超額回報的幾率也就越高。說到中國的不良債務，我們相信世界上沒有其他平臺擁有可與新岸資本團隊比肩的專業(yè)經(jīng)驗。為保證我們可吸引并聘請最好的投資專才，我們創(chuàng)造了以透明公平方式給予每一專業(yè)人士認可及相應報酬的環(huán)境。我們期望我們同事最好的操守和工作表現(xiàn)，我們也提供相應的激勵鼓勵達致這一結(jié)果。

投資策略

中國信貸市場機會，尤其是不良資產(chǎn)機會，已發(fā)生復合增長并持續(xù)保持增長勢頭。經(jīng)濟減速、資本錯配以及新興信貸系統(tǒng)的自然發(fā)展均指向一個充斥大量私人信貸投資機會的信貸市場。隨著中國逐漸面對2008年至2010年史無前例的信貸放松、后續(xù)的銀行和影子銀行信用擴張以及企業(yè)和家庭債務的持續(xù)增加的系列后果，對償債能力的質(zhì)疑聲正日益升高，而中國不良貸款也以驚人的速率自2014年逐季上升。

在這樣的環(huán)境中，涵蓋我們核心競爭力的投資機會快速大量涌現(xiàn)，包括不良貸款、資產(chǎn)支持借貸及其他結(jié)構(gòu)性信貸投資機會。著眼于市場發(fā)展，新岸資本始終牢記強化構(gòu)成項目認購基礎(chǔ)的債務處置能力。在項目獲取方面，新岸資本則積極與賣方合作探索創(chuàng)新方式，既保證了項目質(zhì)量，又為賣方提供了解決方案。而為了使新岸資本的處置能力規(guī)模化，新岸資本與諸多兼具誠信和處置業(yè)績的高質(zhì)量服務商展開了深入合作。

隨著債權(quán)資本市場的進一步發(fā)展，投資機會沿風險曲線將持續(xù)涌現(xiàn)，包括債券市場投資、風險債、夾層債、現(xiàn)金流借貸和消費信貸等。新岸資本處于有利地位可前瞻性地獲取、參與此類投資機會。

投資組合

新岸資本致力于在中國經(jīng)營的企業(yè)的債務投資，目前主要包括：

(i) 不良債務（不良貸款）

從中國的銀行或四大資產(chǎn)管理公司購買包含大量企業(yè)債務人的不良貸款包（數(shù)百或數(shù)千債務人／貸款）

(ii) 結(jié)構(gòu)性融資（特殊機會及非不良投資）

從與不良貸款的相同渠道獲取項目。每一結(jié)構(gòu)性融資項目須關(guān)注可執(zhí)行基礎(chǔ)資產(chǎn)的清算價值。