一、標的資產(chǎn)范圍的拓展

（一）圖解不良資產(chǎn)譜系

（二）新規(guī)則下重點條文

二、不良資產(chǎn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)類型

（一）催收

（二）法律追索

（三）民事訴訟

（四）抵質(zhì)押物處置

（五）收購轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

1、不良資產(chǎn)收購轉(zhuǎn)讓生態(tài)圖

2、收購轉(zhuǎn)讓基本業(yè)務(wù)邏輯

3、股權(quán)類不良資產(chǎn)收購轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

4、不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

5、不良資產(chǎn)收購反委托業(yè)務(wù)

（六）結(jié)構(gòu)化業(yè)務(wù)

（七）債務(wù)重組

（八）破產(chǎn)重整

（九）不良資產(chǎn)證券化

（十）債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)

（十一）新規(guī)則下重點條文

三、不良資產(chǎn)輕資本業(yè)務(wù)類型

（一）輕資本業(yè)務(wù)譜系

（二）新規(guī)則下重點條文

四、業(yè)務(wù)風控管理要求

（一）基本估值方法

1、市場法

2、收益法

3、成本法

（二）風險管控要求

1、不良資產(chǎn)收儲業(yè)務(wù)流程管控

2、不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)流程管控

（二）新規(guī)則下重點條文

第六條 金融資產(chǎn)管理公司可以收購以下資產(chǎn)。

（一）金融機構(gòu)持有的以下資產(chǎn)：

1、風險分類為次級、可疑、損失類的資產(chǎn)；

2、雖未分類為次級、可疑、損失類，但符合《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風險分類辦法》定義的重組資產(chǎn)；

3、其他已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)；

4、已核銷的賬銷案存資產(chǎn)。

（二）非金融機構(gòu)、地方金融組織通過收購或其他方式持有的本條第（一）項資產(chǎn)。

（三）金融機構(gòu)處置不良債權(quán)形成的資產(chǎn)。

（四）本金、利息已違約，或價值發(fā)生明顯貶損的公司信用類債券、金融債券及同業(yè)存單。

（五）信托計劃、銀行理財產(chǎn)品、公募基金、保險資管產(chǎn)品、證券公司私募資管產(chǎn)品、基金專戶資管產(chǎn)品等持有的價值發(fā)生明顯貶損的對公債權(quán)類資產(chǎn)或?qū)?yīng)份額。

（六）除上述資產(chǎn)外，非金融機構(gòu)、地方金融組織所有的，經(jīng)人民法院或仲裁機構(gòu)確權(quán)的逾期對公債權(quán)類資產(chǎn)，以及處置上述債權(quán)形成的實物資產(chǎn)、股權(quán)資產(chǎn)。

（七）經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局認可的其他資產(chǎn)。

本辦法所稱非金融機構(gòu)指除中央金融管理部門及其派出機構(gòu)監(jiān)管的各類金融機構(gòu)、地方金融監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管的地方金融組織之外的境內(nèi)企業(yè)法人、事業(yè)單位、社會團體、非法人組織或其他組織。

本辦法所稱價值明顯貶損是指資產(chǎn)不能保值或為持有者創(chuàng)造價值，且公開市場價格明顯低于債權(quán)類資產(chǎn)本金或面值的部分。

《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風險分類辦法》（中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行令[2023]第1號）

第三章 重組資產(chǎn)風險分類

第十七條 重組資產(chǎn)是指因債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，為促使債務(wù)人償還債務(wù)，商業(yè)銀行對債務(wù)合同作出有利于債務(wù)人調(diào)整的金融資產(chǎn)，或?qū)鶆?wù)人現(xiàn)有債務(wù)提供再融資，包括借新還舊、新增債務(wù)融資等。

對于現(xiàn)有合同賦予債務(wù)人自主改變條款或再融資的權(quán)利，債務(wù)人因財務(wù)困難行使該權(quán)利的，相關(guān)資產(chǎn)也屬于重組資產(chǎn)。

第十九條 合同調(diào)整包括以下情形：

（一）展期；

（二）寬限本息償還計劃；

（三）新增或延長寬限期；

（四）利息轉(zhuǎn)為本金；

（五）降低利率，使債務(wù)人獲得比公允利率更優(yōu)惠的利率；

（六）允許債務(wù)人減少本金、利息或相關(guān)費用的償付；

（七）釋放部分押品，或用質(zhì)量較差的押品置換現(xiàn)有押品；

（八）置換；

（九）其他放松合同條款的措施。

《關(guān)于引導金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè)積極參與中小金融機構(gòu)改革化險的指導意見》（銀保監(jiān)辦發(fā)[2022]62號）

二、處置盤活存量不良資產(chǎn)

（八）適度拓寬對金融資產(chǎn)的收購范圍。相關(guān)金融機構(gòu)可以將下列風險資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司：涉及債委會項目；債務(wù)人已進入破產(chǎn)程序；本金或利息等權(quán)益已逾期90天以上；債務(wù)人在公開市場發(fā)債已出現(xiàn)違約；因疫情影響延期還本付息后再次出現(xiàn)逾期的資產(chǎn)或相關(guān)抵債資產(chǎn)。資產(chǎn)管理公司批量收購前述類型資產(chǎn)的風險權(quán)重、操作規(guī)程參照不良資產(chǎn)批量收購業(yè)務(wù)辦理。

《金融資產(chǎn)管理公司開展非金融機構(gòu)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》（財金[2015]56號）

第三條 本辦法所稱非金融機構(gòu)，指除中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會監(jiān)管的各類金融機構(gòu)之外的境內(nèi)企業(yè)法人、事業(yè)單位、社會團體或其他組織。

第四條 本辦法所稱非金融機構(gòu)不良資產(chǎn)，指非金融機構(gòu)所有，但不能為其帶來經(jīng)濟利益，或帶來的經(jīng)濟利益低于賬面價值，已經(jīng)發(fā)生價值貶損的資產(chǎn)（包括債權(quán)類不良資產(chǎn)、股權(quán)類不良資產(chǎn)、實物類不良資產(chǎn)），以及各類金融機構(gòu)作為中間人受托管理其他法人或自然人財產(chǎn)形成的不良資產(chǎn)等其他經(jīng)監(jiān)管部門認可的不良資產(chǎn)。

主要適用于：

1、請求給付現(xiàn)金或匯票、本票、支票以及股票、債券、國庫券、可轉(zhuǎn)讓存單等有價證券。

2、請求給付現(xiàn)金或有價證券已到期且數(shù)額確定。

3、不存在債務(wù)人行使優(yōu)先抗辯權(quán)的情形。

4、支付令能夠有效送到。

5、二者之間不存在除此之外的其他債權(quán)糾紛。

強制執(zhí)行文書

1、相關(guān)法律文書可公證。

2、公證機關(guān)已依法賦予債權(quán)文書強制執(zhí)行的效力。

仲裁

雙方存在仲裁協(xié)議且合法有效。

第二十五條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)遵循成本效益和風險控制原則，擇優(yōu)選用債權(quán)追償、債權(quán)重組、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、租賃、核銷、轉(zhuǎn)讓、委托處置、資產(chǎn)證券化等方式處置資產(chǎn)，并提供相關(guān)依據(jù)。

第二十六條 金融資產(chǎn)管理公司對債權(quán)類資產(chǎn)進行追償?shù)模刹扇≈苯哟呤铡⒃V訟（仲裁）追償、破產(chǎn)清償?shù)确绞健?/span>

（一）采用直接催收方式的，應(yīng)監(jiān)測債務(wù)人（擔保人）的還款能力變化等情況，及時發(fā)送催收通知，盡可能收回債權(quán)本息。當直接催收方式不能順利實施時，應(yīng)及時調(diào)整處置方式。

（二）采用訴訟（仲裁）追償方式的，應(yīng)在論證訴訟（仲裁）可行性的基礎(chǔ)上，根據(jù)債務(wù)人（擔保人）的財產(chǎn)情況，合理確定訴訟時機、方式和標的，及時變更訴訟主體，并按照生效法律文書在規(guī)定時間內(nèi)要求債務(wù)人（擔保人）履行或申請執(zhí)行，盡快回收現(xiàn)金和其他資產(chǎn)。對認為有錯誤的判決、裁決或裁定，或?qū)ε袥Q、裁決或裁定不服的應(yīng)及時采取司法救濟措施，并保留相應(yīng)記錄。

（三）采用債務(wù)人（擔保人）破產(chǎn)清償方式的，應(yīng)參加債權(quán)人會議，密切關(guān)注破產(chǎn)進程，防止債務(wù)人利用破產(chǎn)手段逃廢債。對破產(chǎn)過程中存在損害債權(quán)人利益的行為和顯失公平的裁定應(yīng)及時依法維護自身權(quán)益。

第二十七條 金融資產(chǎn)管理公司對債權(quán)進行重組的，可采取以物抵債、修改債務(wù)條款、資產(chǎn)置換等方式或其組合。

（一）采用以物抵債方式的，應(yīng)重點關(guān)注抵債資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)和狀況、評估價值、維護費用、升（貶）值趨勢以及變現(xiàn)能力等因素，謹慎確定抵債資產(chǎn)抵償?shù)膫鶛?quán)數(shù)額，對剩余債權(quán)繼續(xù)保留追償權(quán)。應(yīng)優(yōu)先接受產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)證齊全、易于變現(xiàn)的資產(chǎn)抵債。在考慮成本效益與資產(chǎn)風險的前提下，及時辦理過戶或確權(quán)手續(xù)。

（二）采用修改債務(wù)條款方式的，應(yīng)對債務(wù)人（擔保人）的償債能力進行分析，謹慎確定新債務(wù)條款，明確約定新債務(wù)條款解除并恢復原債務(wù)條款的觸發(fā)條件，與債務(wù)人（擔保人）重新簽訂協(xié)議，落實有關(guān)擔保條款和相應(yīng)保障措施，督促債務(wù)人（擔保人）履行約定義務(wù)。

（三）采用資產(chǎn)置換方式的，應(yīng)確保擬換入資產(chǎn)來源合法、權(quán)屬清晰、價值公允。

（四）采用以債務(wù)人分立、合并、破產(chǎn)程序為基礎(chǔ)的債務(wù)重組方式的，應(yīng)建立操作和審批制度，切實維護自身合法權(quán)益。

第二十八條 金融資產(chǎn)管理公司采用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)處置不良資產(chǎn)的，應(yīng)審慎進行轉(zhuǎn)股定價，明確退出方式。

第二十九條 金融資產(chǎn)管理公司采取租賃方式處置不良資產(chǎn)時，應(yīng)合理確定租賃條件和期限，確保租賃資產(chǎn)的安全和租賃收益，并創(chuàng)造條件擇機處置變現(xiàn)。

第三十條 金融資產(chǎn)管理公司對符合條件的資產(chǎn)進行核銷，應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，制定核銷業(yè)務(wù)操作規(guī)程，嚴格核銷程序和條件。應(yīng)對已核銷資產(chǎn)建立健全管理制度，加強管理，擇機清收處置。

第三十一條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)在公開、公平和競爭、擇優(yōu)的基礎(chǔ)上依法合規(guī)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)。

（一）采用拍賣方式處置資產(chǎn)的，應(yīng)遵守國家拍賣有關(guān)法律法規(guī)，嚴格監(jiān)督拍賣過程。

（二）采用競標方式處置資產(chǎn)的，應(yīng)參照國家招投標有關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范競標程序。

（三）采用競價轉(zhuǎn)讓方式處置資產(chǎn)的，應(yīng)為所有競買人提供平等的競價機會。

采用拍賣、競標、競價等方式轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定披露與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)相關(guān)的信息，充分履行告知義務(wù)，提高轉(zhuǎn)讓過程的透明度，嚴禁合謀壓價、串通作弊、排斥競爭等行為。

第三十六條 金融資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)成交后，轉(zhuǎn)讓價款原則上應(yīng)一次性付清。確需采取分期付款方式的，應(yīng)在風險可控的前提下，審慎確定首付比例、付款期限、約定利息等條件；在有效落實履約保障措施后，結(jié)合收款進度向受讓人移交部分或全部資產(chǎn)權(quán)證，移交資產(chǎn)權(quán)證后形成的應(yīng)收款項應(yīng)根據(jù)受讓方信用狀況納入風險分類范圍。分期付款的首次收款比例不得低于轉(zhuǎn)讓價款的30%，付款總期限原則上不得超過兩年。

第三十七條 金融資產(chǎn)管理公司委托處置資產(chǎn)時，應(yīng)通過協(xié)議明確對受托機構(gòu)的授權(quán)范圍和期限，明確處置進度和終止委托的約定，持續(xù)做好監(jiān)測和管理。委托金融機構(gòu)出讓方或其指定機構(gòu)處置資產(chǎn)時，不得約定有清收保底義務(wù)的條款，不得將對資產(chǎn)回收情況產(chǎn)生重大影響的處置決策委托受托方；不得委托非金融機構(gòu)出讓方或其指定機構(gòu)處置資產(chǎn)；嚴禁通過委托處置進行利益輸送。

《關(guān)于引導金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè)積極參與中小金融機構(gòu)改革化險的指導意見》（銀保監(jiān)辦發(fā)[2022]62號）

二、處置盤活存量不良資產(chǎn)

（七）積極開展受托管理和處置業(yè)務(wù)。鼓勵資產(chǎn)管理公司接受金融監(jiān)管部門、地方政府的委托，通過提供市場化估值定價、方案設(shè)計、顧問咨詢等技術(shù)支持，履行受托管理職責，以輕資產(chǎn)方式積極參與化解地方中小金融機構(gòu)風險。

（十）規(guī)范開展反委托處置不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)。為提高金融不良資產(chǎn)處置效益，發(fā)揮原債權(quán)金融機構(gòu)在人員、機構(gòu)和業(yè)務(wù)等方面的優(yōu)勢，在不良資產(chǎn)真實、潔凈出表前提下，資產(chǎn)管理公司可采取反委托相關(guān)金融機構(gòu)的方式進行處置。雙方應(yīng)當依法簽訂反委托處置協(xié)議，明確雙方權(quán)利義務(wù)和責任，約定受托處置目標、處置期限、處置進度等內(nèi)容，壓實資產(chǎn)管理公司主體責任和受托機構(gòu)的管理責任。資產(chǎn)管理公司要切實發(fā)揮主導作用，在委托處置期間持續(xù)做好監(jiān)測和管理，及時糾正受托機構(gòu)違法違規(guī)處置或未盡職盡責處置等行為，必要時依法解除委托合同，嚴禁“一托了之”。

（十一）規(guī)范分期付款處置方式。資產(chǎn)管理公司批量收購金融機構(gòu)不良資產(chǎn)，可按照《財政部 銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法的通知》（財金〔2012〕6號）相關(guān)規(guī)定分期支付收購款。資產(chǎn)管理公司向投資者轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，原則上應(yīng)當采取一次性收款方式。確需采取分期收款方式的，應(yīng)將首付比例、付款期限、次數(shù)等條件作為確定轉(zhuǎn)讓對象和價格的因素，在有效落實履約保障措施后，結(jié)合收款進度向受讓人移交部分或全部資產(chǎn)權(quán)證。分期收款的首次收款比例不得低于轉(zhuǎn)讓價款的30%，資產(chǎn)管理公司要根據(jù)受讓方信用狀況將應(yīng)收款項納入風險分類范圍。

根據(jù)投資者的需求、偏好、風險承受能力和投資規(guī)模等，在一、二級市場中收集信息，挑選具有投資價值的項目，與轉(zhuǎn)讓方溝通談判，并對標的進行盡調(diào)、估值，設(shè)計交易結(jié)構(gòu)和競買策略，促成投資者獲取項目，之后圍繞項目的投資回報目標和投資周期要求，勤勉盡職地對項目進行（再）盡調(diào)、管理和處置，幫助投資者實現(xiàn)投資預(yù)期、順利退出。

受托處置不良資產(chǎn)

接受委托方的委托，按約定代理委托方對其持有的不良資產(chǎn)進行管理和處置的業(yè)務(wù)，并對業(yè)務(wù)范圍進行了界定。受托方可根據(jù)委托方要求和市場交易原則開展委托代理業(yè)務(wù)，選擇適當?shù)氖召M方式，確保業(yè)務(wù)收入大于支出，盡最大努力提升資產(chǎn)價值，但不得承擔委托人的風險和損失；除必需的處置費用支出外，不得替委托人墊付任何資金。

高風險機構(gòu)托管

托管方接受政府監(jiān)管部門等委托方的委托，對已經(jīng)或可能發(fā)生信用危機、嚴重影響債權(quán)人、社會公眾等利益的金融機構(gòu)進行管理的行為。從托管涉及的各方當事人來看，主要包括委托方、托管方和被托管方。高風險機構(gòu)的托管主要是依托托管機構(gòu)的專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢和市場渠道優(yōu)勢，通過市場化、專業(yè)化的獨立運作，最大限度的保全資產(chǎn)和回收資產(chǎn)，保障債權(quán)人及社會公眾的利益，維護社會穩(wěn)定。

信用類債券受托管理

發(fā)債公司應(yīng)當為債券持有人聘請債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議;在債券存續(xù)期限內(nèi)，由債券受托管理人依照協(xié)議的約定維護債券持有人的利益。債券受托管理人應(yīng)當履行職責包括：持續(xù)關(guān)注公司和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響債券持有人重大權(quán)益的事項時，召集債券持有人會議；公司為債券設(shè)定擔保的，債券受托管理協(xié)議應(yīng)當約定擔保財產(chǎn)為信托財產(chǎn)，債券受托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前取得擔保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔保期間妥善保管；在債券持續(xù)期內(nèi)勤勉處理債券持有人與公司之間的談判或者訴訟事務(wù)；預(yù)計公司不能償還債務(wù)時，要求公司追加擔保，或者依法申請法定機關(guān)采取財產(chǎn)保全措施；公司不能償還債務(wù)時，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序；債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。

第四十九條 金融資產(chǎn)管理公司可以開展以下其他與不良資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)：

（一）咨詢顧問；

（二）受托處置不良資產(chǎn)；

（三）托管高風險機構(gòu)；

（四）擔任破產(chǎn)管理人或者破產(chǎn)清算組成員；

（五）擔任公司信用類債券受托管理人。

第五十條 金融資產(chǎn)管理公司可充分發(fā)揮不良資產(chǎn)處置經(jīng)驗、數(shù)據(jù)和人力資源優(yōu)勢，提供金融風險化解、中小金融機構(gòu)改革重組、企業(yè)破產(chǎn)重整等專業(yè)咨詢服務(wù)。

第五十一條 金融資產(chǎn)管理公司開展受托處置業(yè)務(wù)，應(yīng)……合理確定收費標準和方式。收費應(yīng)質(zhì)價相符，不得對未給客戶提供實質(zhì)性服務(wù)、未帶來實質(zhì)性收益、未提升實質(zhì)性效率的服務(wù)收取費用。金融資產(chǎn)管理公司開展受托處置業(yè)務(wù)不得為委托方墊付資金，不得向委托方承諾處置收益或者承擔差額補足等產(chǎn)生或有負債的責任。

第五十二條 金融資產(chǎn)管理公司接受各級政府、機構(gòu)股東的委托和監(jiān)管部門指定對風險機構(gòu)托管，應(yīng)取得有效的委托文書和相關(guān)授權(quán)，在托管期間應(yīng)嚴格按照委托和授權(quán)履行托管職責。

第五十三條 金融資產(chǎn)管理公司擔任破產(chǎn)管理人或破產(chǎn)清算組成員，應(yīng)嚴格遵守相關(guān)的法律法規(guī)，忠實勤勉履行管理職責。

第五十四條 符合要求的金融資產(chǎn)管理公司擔任公司信用類債券受托管理人，應(yīng)嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件，與委托人簽訂受托管理協(xié)議，在債券違約處置中發(fā)揮核心作用，勤勉盡責，公正履行受托管理職責。

《關(guān)于引導金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè)積極參與中小金融機構(gòu)改革化險的指導意見》（銀保監(jiān)辦發(fā)[2022]62號）

二、處置盤活存量不良資產(chǎn)

（七）積極開展受托管理和處置業(yè)務(wù)。鼓勵資產(chǎn)管理公司接受金融監(jiān)管部門、地方政府的委托，通過提供市場化估值定價、方案設(shè)計、顧問咨詢等技術(shù)支持，履行受托管理職責，以輕資產(chǎn)方式積極參與化解地方中小金融機構(gòu)風險。

第二十一條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和內(nèi)部管理制度要求，確定列入評估的資產(chǎn)范圍和具體估值形式。對因重大突發(fā)事件影響，信用風險突增、出現(xiàn)明顯價值貶損的資產(chǎn)，應(yīng)及時進行評估。必要時可聘請外部中介機構(gòu)對資產(chǎn)進行評估。

第二十二條 金融資產(chǎn)管理公司內(nèi)部負責資產(chǎn)定價、估值審核環(huán)節(jié)的部門在機構(gòu)和人員上應(yīng)獨立于負責資產(chǎn)處置的部門。

第三十八條 金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)前，應(yīng)充分利用現(xiàn)有檔案資料和日常管理中獲得的有效信息，根據(jù)實際情況運用專項調(diào)查、重點調(diào)查、現(xiàn)場調(diào)查或抽樣調(diào)查等方式對擬處置資產(chǎn)開展前期市場調(diào)查分析，記錄調(diào)查過程，保管調(diào)查資料，形成書面調(diào)查報告。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)確保在調(diào)查報告中對可能影響資產(chǎn)價值判斷和處置方式選擇的重要事項不存在虛假記載、重大遺漏和誤導性陳述。金融資產(chǎn)管理公司市場調(diào)查應(yīng)主要由內(nèi)部人員或部門負責實施，必要時可委托中介機構(gòu)進行或參與。金融資產(chǎn)管理公司委托中介機構(gòu)實施市場調(diào)查，應(yīng)堅持獨立判斷，不得簡單以中介機構(gòu)調(diào)查報告代替自身分析、調(diào)查工作。

第三十九條 金融資產(chǎn)管理公司對擬處置不良資產(chǎn)進行評估應(yīng)堅持“評處分離”原則，保證資產(chǎn)評估和資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)相互獨立，根據(jù)不同形態(tài)資產(chǎn)的特點采用科學合理的估值方法，確定資產(chǎn)價值。以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、出售股權(quán)資產(chǎn)或出售不動產(chǎn)的方式處置資產(chǎn)時，除上市公司可流通股權(quán)外，原則上由外部獨立評估機構(gòu)對資產(chǎn)進行評估，對于評估工作受到嚴重限制、無法履行現(xiàn)場調(diào)查程序、無法取得評估必備資料的資產(chǎn)，采取公開方式交易的，應(yīng)充分利用市場機制發(fā)掘資產(chǎn)的公允價值。金融資產(chǎn)管理公司不得以外部評估或咨詢結(jié)果代替自身進行的調(diào)查、取證和分析工作，對外部機構(gòu)提供的評估或咨詢報告應(yīng)進行獨立分析和判斷。

第四十條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)以盡職調(diào)查和評估估值為基礎(chǔ),綜合考慮可實現(xiàn)性和實現(xiàn)的成本及時間等因素，對擬處置資產(chǎn)進行定價，并明確處置最低價格。在評估結(jié)果與詢價結(jié)果、談判結(jié)果等存在較大差異時，應(yīng)分析原因并進行重點說明，在審批決策過程中，審核人員應(yīng)對相關(guān)說明獨立發(fā)表書面意見。

（一）轉(zhuǎn)讓上市公司可流通股權(quán)時，遵照交易所相關(guān)規(guī)則執(zhí)行；

（二）轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)的首次處置定價不得低于評估結(jié)果的90%，轉(zhuǎn)讓動產(chǎn)、不動產(chǎn)或其他財產(chǎn)權(quán)的首次處置定價不得低于評估結(jié)果的80%；

（三）如未成交擬降價處置的，應(yīng)在處置方案中就降價原因進行說明，降價幅度不得超過前次處置定價的20%，降價間隔時間不得少于五個工作日。

第四十一條 金融資產(chǎn)管理公司處置資產(chǎn)，應(yīng)制定處置方案。資產(chǎn)處置方案的主要內(nèi)容應(yīng)包括資產(chǎn)情況、處置時機、處置方式、定價依據(jù)等。方案制定人員應(yīng)對方案內(nèi)容的真實性和完整性負責，并書面承諾不存在虛假記載、重大遺漏和誤導性陳述。

第四十二條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立資產(chǎn)處置公告的內(nèi)部工作程序，確保公告工作規(guī)范、有序。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)在資產(chǎn)處置方案提交審核會議至少七個工作日前，在公司網(wǎng)站上發(fā)布處置公告，資產(chǎn)處置標的價值人民幣五千萬元（含）以上的項目還應(yīng)同時在資產(chǎn)所在地省級以上有影響的報紙或納入最高人民法院司法拍賣網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者名單庫的網(wǎng)絡(luò)平臺上發(fā)布處置公告。以公開轉(zhuǎn)讓方式處置時，至少要有兩名投資人以上參加競價，當僅有一名投資人競價時，需按照公告程序補登公告，公告三個工作日后，如確定沒有新的競價者參加方能成交。采用本辦法第二十七條第（二）項方式進行處置時，除滿足以上公告要求外，還應(yīng)在簽訂重組協(xié)議至少五個工作日前，在公司網(wǎng)站、資產(chǎn)所在地省級以上有影響的報紙或納入最高人民法院司法拍賣網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者名單庫的網(wǎng)絡(luò)平臺上發(fā)布公告，無其他投資人提出收購意向，或其他投資人提出的收購條件劣于現(xiàn)有方案的可按現(xiàn)有方案進行處置。

第四十三條 已按本辦法公告的處置項目，變更處置方案時，如公告內(nèi)容不發(fā)生變動或減少已公告的處置資產(chǎn)，可不重新公告；處置方案中新增未公告的資產(chǎn)，應(yīng)在資產(chǎn)處置方案提交審核會議至少七個工作日前發(fā)布補充公告。

第四十五條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)設(shè)置專門的資產(chǎn)處置審核委員會等經(jīng)營決策機構(gòu)，并建立完備的資產(chǎn)處置審核程序。相應(yīng)經(jīng)營決策機構(gòu)應(yīng)遵循集體審議、專業(yè)審核、獨立表決、利益相關(guān)方回避等原則，嚴格按照資產(chǎn)處置審核程序進行審批決策。

（一）建立和完善授權(quán)審核、審批制度，明確各級機構(gòu)的審核和審批權(quán)限。

（二）建立資產(chǎn)處置與審核分離機制，由專門審批機構(gòu)（崗位）或?qū)Ｂ殞徟藛T在授權(quán)范圍內(nèi)嚴格按程序?qū)μ幹梅桨高M行客觀、獨立審批。

（三）資產(chǎn)處置審核人員應(yīng)具備從業(yè)所需專業(yè)素質(zhì)和經(jīng)驗，誠實守信、勤勉盡職，獨立發(fā)表意見。

（四）資產(chǎn)處置審核人員應(yīng)對處置方案的合法性、合規(guī)性、合理性和可行性進行審核。資產(chǎn)處置審核情況和審核過程中各種意見應(yīng)準確、全面、詳細地記錄并形成書面材料，審核機構(gòu)和審核人員對審核意見負責。

第四十六條 處置方案獲批六個月內(nèi)，如確需變更，條件優(yōu)于原方案的，應(yīng)向項目原審批機構(gòu)報備；劣于原方案及方案獲批六個月以上未實施的，應(yīng)重新履行審批程序。

第四十七條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)嚴格按照審批結(jié)果實施處置方案。對有附加條件的批準項目，應(yīng)落實條件后實施。金融資產(chǎn)管理公司在實施處置方案中，應(yīng)對可能影響處置回收的因素進行持續(xù)監(jiān)測，跟蹤了解合同履行或訴訟案件進展。對各種人為阻力或干預(yù)，金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)依法采取措施，維護自身合法權(quán)益。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)明確管理職責，確保處置資產(chǎn)真實潔凈出表。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的會計處理應(yīng)當符合會計準則中金融資產(chǎn)終止確認的有關(guān)規(guī)定，針對復雜交易或合同，可聘請會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)對資產(chǎn)終止確認判斷出具專業(yè)意見。

第四十八條 金融資產(chǎn)管理公司向其關(guān)聯(lián)方處置資產(chǎn)應(yīng)遵守關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，充分披露處置有關(guān)信息。

第五十七條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)根據(jù)本辦法和相關(guān)法律法規(guī)建立與所從事不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復雜程度相適應(yīng)的完備風險管理體系、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，并配備履行上述風險管理、合規(guī)內(nèi)控職責所需的具備相關(guān)知識和技能的工作人員。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)嚴格防范資產(chǎn)收購、資產(chǎn)定價、中介機構(gòu)選聘、資產(chǎn)處置等關(guān)鍵環(huán)節(jié)過程中的道德風險，嚴格防止利益輸送。

第五十八條 金融資產(chǎn)管理公司董事會對不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)風險承擔最終責任，應(yīng)直接或授權(quán)專業(yè)委員會定期對不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)風險情況進行評估，并將評估結(jié)果納入全面風險管理報告。高級管理人員應(yīng)了解所從事的不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)風險，建立健全不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營及其風險管理體系，以確保有效識別、監(jiān)測和預(yù)警不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)所涉及的各類風險，并制定具體風險控制措施。

第五十九條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)嚴格規(guī)范授權(quán)審批制度，構(gòu)建權(quán)責明確、流程清晰、運行有效的審批決策機制，嚴格落實“評處分離”“審處分離”要求。不得以任何理由、通過任何方式，規(guī)避正常的審批決策程序。嚴禁采取越權(quán)、逆程序、虛假評估、偽造檔案、篡改記錄等方式影響審核工作。

金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立專職審批人制度，選擇業(yè)務(wù)水平過硬、合規(guī)意識和紀律性強的員工作為專職審批人，提升業(yè)務(wù)審批的專業(yè)化水平，同時加強對專職審批人的監(jiān)督管理，確保其獨立客觀履行審批職責。

第六十條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)加強對分支機構(gòu)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)的授權(quán)與管理，根據(jù)分支機構(gòu)業(yè)務(wù)水平、風險管理和內(nèi)部控制能力等合理確定授權(quán)限額，并建立科學的動態(tài)授權(quán)調(diào)整機制，及時對授權(quán)進行評價和調(diào)整。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)在風險管理制度中明確重大風險的界定，對發(fā)生重大風險的分支機構(gòu)，及時調(diào)整不良資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)權(quán)限。金融資產(chǎn)管理公司董事會應(yīng)明確對公司高級管理人員的授權(quán)安排，定期評估授權(quán)合理性并及時調(diào)整。董事會應(yīng)確定重大（高風險）業(yè)務(wù)的標準，明確重大（高風險）不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)審議程序，嚴禁高級管理人員以拆分額度的方式規(guī)避審議程序。高級管理人員存在超授權(quán)行為，以及授權(quán)范圍內(nèi)不當行為的，應(yīng)進行問責。

第六十一條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)部檢查監(jiān)督制度，設(shè)立或確定獨立的監(jiān)督部門或崗位，明確職責要求并配備與其職責要求相適應(yīng)人員，制定規(guī)范工作程序，對不良資產(chǎn)項目來源、盡職調(diào)查、估值定價、審核審批等環(huán)節(jié)進行內(nèi)部檢查監(jiān)督。內(nèi)部檢查監(jiān)督可采取現(xiàn)場或非現(xiàn)場的方式進行，對底層資產(chǎn)復雜、價值判斷難度大、涉及金額較大的項目需現(xiàn)場檢查，必要時可聘請外部專家或委托中介機構(gòu)開展特定的審計復核工作，并出具獨立復核意見，如發(fā)現(xiàn)存在重大瑕疵或存在道德風險，應(yīng)及時叫停項目。內(nèi)部檢查監(jiān)督工作應(yīng)至少每半年開展一次，重大項目應(yīng)及時進行檢查，處置虧損項目的處置過程和結(jié)果應(yīng)及時進行復核。

第六十二條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立健全中介機構(gòu)選聘、管理、考評機制，設(shè)立嚴格的中介機構(gòu)選聘標準和負面清單，對中介機構(gòu)服務(wù)情況進行跟蹤評估，對中介機構(gòu)違規(guī)、不盡職導致項目產(chǎn)生風險的，應(yīng)依法依規(guī)追究其責任。中介機構(gòu)行業(yè)主管部門對中介機構(gòu)選聘和管理有專門規(guī)定的，按相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。參與檢查監(jiān)督的中介機構(gòu)原則上不得同時參與資產(chǎn)收購、管理、處置。

第六十三條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)制定項目后期管理制度，嚴格落實后期管理要求，定期開展后期管理，重點對債務(wù)人履約情況、財務(wù)情況、信用狀況、抵質(zhì)押物狀況等進行檢查與分析。出現(xiàn)可能影響資產(chǎn)安全的不利情形時，應(yīng)及時做好風險評估并采取針對性措施。

第六十四條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)對不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)建立完善的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，將不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)納入信息管理系統(tǒng)中進行處理，及時準確錄入業(yè)務(wù)信息，提高業(yè)務(wù)經(jīng)營的程序化、規(guī)范化，加強網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全管理，防范逆程序、操作風險和信息安全風險。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)加強檔案管理，及時歸檔項目資料，做好檔案管理系統(tǒng)與不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)對接，定期檢查維護，提升基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量。