來源：齊精智律師

有限合伙私募基金中法人作為合伙人的情形在實踐中越來越多。法人作為有限合伙私募基金中的合伙人主要涉及到增值稅及所得稅。齊精智律師提示法人作為合伙人投資有限合伙私募基金相比個人作為合伙人投資有限合伙私募基金，在所得稅方面各有利弊。

本文不惴淺陋，分析如下;

一、合伙企業(yè)并未作出利潤分配的決定也未實際分配，法人合伙人需要確認(rèn)收入并繳納企業(yè)所得稅。

根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅 （2008159號））第二條規(guī)定，合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。第三條規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。前款所稱生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得（利潤）。因此，不論合伙企業(yè)是否做出利潤分配決定，只要其留存利潤，該部分的留存利潤也應(yīng)該按照規(guī)定的分配比例，由法人企業(yè)確認(rèn)為當(dāng)期收入。

二、企業(yè)法人從合伙企業(yè)中分得的被投資公司股息紅利需要繳納企業(yè)所得稅。

1、根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（中華人民共和國主席令第63號）及其實施條例的規(guī)定，合伙企業(yè)不適用本法。企業(yè)的下列收入為免稅收入：符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益。所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。因此，企業(yè)從合伙企業(yè)中分得的股息紅利不可作為免稅收入。

2、根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》（中華人民共和國國務(wù)院令第512號）的規(guī)定，股息、紅利等權(quán)益性投資收益，除國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，按照被投資方作出利潤分配決定的日期確認(rèn)收入的實現(xiàn)。因此，企業(yè)取得股息、紅利等權(quán)益性投資收益，應(yīng)按上述規(guī)定的時間確認(rèn)收入的實現(xiàn)。

三、合伙型私募基金產(chǎn)品虧損時，不能抵扣法人合伙人的應(yīng)納稅所得額。

財稅（2008）159號文第五條明確規(guī)定，合伙企業(yè)的合伙人是企業(yè)法人和其他組織的，合伙人在計算其繳納企業(yè)所的稅時，不得用合伙企業(yè)的虧損抵減其盈利。

合伙企業(yè)本身是一個獨(dú)立的會計主體，其虧損應(yīng)該由將來自身的經(jīng)營所得來彌補(bǔ)，不能將虧損分配給合伙人。

四、合伙型私募基金對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者收取股息紅利的，法人合伙人都只能按照企業(yè)所得稅25%依法納稅。

1、合伙型私募基金對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)取得收入時，《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅[2008]159號）第二條規(guī)定：“合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。”《企業(yè)所得稅法》第四條規(guī)定：“企業(yè)所得稅的稅率為25%”，第五條規(guī)定：“企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額。”

故，合伙企業(yè)因轉(zhuǎn)讓未上市企業(yè)股權(quán)或者上市公司股票所得價款在扣除成本、費(fèi)用、稅金和相關(guān)損失后，以剩余部分為應(yīng)納稅所得額，適應(yīng)25%的稅率征稅。

2、合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，只適用個人投資者按照20%的財產(chǎn)所得繳稅，不包括法人合伙人。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于<關(guān)于個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定>執(zhí)行口徑的通知》（國稅函【2001】84號）第二條規(guī)定："個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按’利息、股息、紅利所得’應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅”。

五、投資人包括法人合伙人從合伙制私募基金獲得份額持有收益，不屬于按照貸款服務(wù)增值稅的范圍。

《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋》第一條第（五）項關(guān)于貸款服務(wù)的注釋中明確規(guī)定：“金融服務(wù)，是指經(jīng)營金融保險的業(yè)務(wù)活動。包括貸款服務(wù)、直接收費(fèi)金融服務(wù)、保險服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓。1、貸款服務(wù)。貸款，是指將資金貸與他人使用而取得利息收入的業(yè)務(wù)活動。各種占用、拆借資金取得的收入，包括：金融商品持有期間（含到期）利息（保本收益、報酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金等）收入、信用卡透支利息收入、買入返售金融商品利息、融資融券收取的利息收入，以及融資性售后回租，押匯、罰息、票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貸等業(yè)務(wù)取得的利息及利息性質(zhì)的收入，按照貸款服務(wù)繳納增值稅。以貨幣資金透支收取的固定利潤或者保底利潤，按照貸款服務(wù)繳納增值稅”。

依據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于明確金融、房地產(chǎn)開發(fā)教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》第一條進(jìn)一步明確：“《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋》第一條第（五）項第1點(diǎn)所稱“保本收益、保守、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金”，是指明確合同中承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間取得的非保本的上述收益，不屬于利息或者利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅”。

六、合伙制私募基金份額轉(zhuǎn)讓本身不屬于金融商品的范疇，包括法人合伙人在內(nèi)的合伙人轉(zhuǎn)讓時也無需按照金融商品轉(zhuǎn)讓那個繳納增值隨。

《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋》（五）金融服務(wù)。  金融服務(wù)，是指經(jīng)營金融保險的業(yè)務(wù)活動。包括貸款服務(wù)、直接收費(fèi)金融服務(wù)、保險服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓。4.金融商品轉(zhuǎn)讓。  金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動。  其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。而這里的基金一般理解為不包括合伙制私募基金（而是限于公募基金、契約型私募基金等）

七、法人合伙人投資私募基金不能適用鼓勵公募證券投資基金發(fā)展的免稅政策。

根據(jù)《財政部　國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》（財稅〔2008〕1號）的規(guī)定，關(guān)于鼓勵證券投資基金發(fā)展的優(yōu)惠政策。（一）對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（二）對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（三）對證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

證券投資基金僅指公開募集基金，因此，原則上，私募證券投資基金暫不能適用證券投資基金相關(guān)的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。

綜上，法人作為私募基金合伙人無論取得股息紅利還是股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益都要繳納25%的企業(yè)所得稅；個人作為合伙人對股息紅利只繳納20%的個人所得稅，而對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得要繳納5%-35%的經(jīng)營所得。

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