作者：政信三公子

來(lái)源：政信三公子

大家好，我是三公子。

今天先聊幾句白銀，覺得無(wú)聊可以直接跳到第二部分，潮汕過(guò)年體會(huì)。

（一）

認(rèn)知星球聊白銀，有會(huì)員說(shuō)：

誰(shuí)輸誰(shuí)贏未定，3月份見分曉。

他覺得3月交割會(huì)有逼空行情。

咱們展開聊一下。

首先，為什么3月交割會(huì)逼空？

這個(gè)問(wèn)題由kimi解答：

①庫(kù)存告急。

總庫(kù)存↓可交割↓租賃利率↑。

②支持逼空的條件成熟。

庫(kù)存枯竭速度超預(yù)期、結(jié)構(gòu)性供需失衡、市場(chǎng)行為已經(jīng)恐慌、高交割趨勢(shì)...

其次，為什么沒(méi)有強(qiáng)勢(shì)反彈？

邏輯上存在悖論：

如果3月交割會(huì)出現(xiàn)逼空行情，

為啥都2月15號(hào)了還不強(qiáng)勢(shì)反彈？

kimi的解釋是：

史詩(shī)級(jí)逼空行情，

已經(jīng)提前反應(yīng)過(guò)了。

換句話說(shuō)：

短期內(nèi)大地震已經(jīng)發(fā)生了，

3月份的余震不會(huì)很劇烈了。

再直白點(diǎn)說(shuō)：

90以上進(jìn)場(chǎng)的人，

短期內(nèi)或許很難解套了。

只能繼續(xù)等長(zhǎng)期趨勢(shì)轉(zhuǎn)好。

第三，怎么看長(zhǎng)期趨勢(shì)呢？

①工業(yè)需求為主。

供需有缺口，但也未必緊迫。

市場(chǎng)的恐慌更多的來(lái)自于預(yù)期。

②恐慌預(yù)期來(lái)自于哪里？

來(lái)自于光伏發(fā)展帶來(lái)的供給不足，

如AI太空算力基礎(chǔ)設(shè)施需要光伏。

第四，技術(shù)替代速度快嗎？

雖然遠(yuǎn)期看供不應(yīng)求：

但如果光伏企業(yè)被銀價(jià)暴漲坑過(guò)之后，抓緊進(jìn)行技術(shù)替代，降低白銀需求？

如果技術(shù)替代速度夠快，

白銀的恐慌預(yù)期就要被證偽。

kimi來(lái)回答替代技術(shù)的種類：

簡(jiǎn)單匯總成表格：

銀包銅漿已量產(chǎn)，純銅漿小批量量產(chǎn)，銅電鍍（不含銀）GW級(jí)量產(chǎn)啟動(dòng)...

我不懂技術(shù)，只分享一下邏輯↑

（二）今年在潮汕過(guò)年。

老城區(qū)的馬路不寬而人又太多：

騎電動(dòng)車是潮汕出行的正確方式。

路邊常有一群人擠著打車，

打開打車軟件看到排隊(duì)50+，

我的心里美滋滋，

一扭油門嗖～就跑了。

下圖是我租的電動(dòng)車，

體面哪有便利來(lái)的實(shí)用？

注：后座箱子里裝著甘草水果、油柑汁、外套、剛從田里摘的草莓，還有一袋捉來(lái)當(dāng)寵物養(yǎng)著的螞蚱。

潮汕的另一個(gè)好處是能放煙花爆竹。

北京嚴(yán)禁放煙花爆竹，萊德隊(duì)長(zhǎng)的摔炮都是老家在河北的叔叔阿姨帶來(lái)的。

進(jìn)京查的嚴(yán)，每次過(guò)年只能螞蟻搬家一點(diǎn)點(diǎn)運(yùn)，萊德隊(duì)長(zhǎng)很珍惜可以放一年。

夏天晚上在公園扔摔炮可太得意了：

成就感不來(lái)自于價(jià)格，而是稀缺。

所以每次問(wèn)萊德隊(duì)長(zhǎng)過(guò)年去哪兒：

他的第一個(gè)問(wèn)題就是能放加特林嗎？

潮汕的加特林30元/支真便宜！

在西雙版納要60元/支，在陵水要90元/支，在三亞最貴竟然要120元/支。

那還說(shuō)啥呢？我買了1000塊錢的，這次要放個(gè)痛快，噠噠噠噠噠噠！

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

題圖來(lái)自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議

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原標(biāo)題： 加特林指數(shù)