面包財經 作者：新華財經面包財經
來源：面包財經
隨著居民消費復蘇與金融監管持續趨嚴，上市銀行信用卡業務早已告別野蠻擴張的增量時代。從跑馬圈地發卡獲客，到深耕存量客戶經營、精細化價值挖掘，再到平衡規模、收益與風險，各家上市銀行的信用卡賽道也正在發生改變。
隨著年報季披露結束，新華財經和面包財經研究員對A股上市銀行的信用卡業務相關數據進行統計。央行數據顯示，信用卡發卡量整體呈下降趨勢，截至2025年末已跌破7億張。33家披露信用卡應收賬款規模的上市銀行，余額普遍下降。
資產質量方面，部分國有銀行的信用卡不良率出現抬升，股份制銀行的分化則較為明顯。在規模增速放緩的背景下，業務創新或成為上市銀行信用卡業務實現差異化競爭的破局關鍵。
信用卡應收賬款余額普遍下降
央行披露的《2025年支付體系運行總體情況》顯示，截至2025年末，全國信用卡和借貸合一卡在用發卡量為6.96億張，較2024年末的7.27億張減少了3100萬張，不僅連續三年負增長，更跌破了7億張大關，較2022年的高點減少超過1億張。
從信用卡應收賬款規模來看，截至2025年末，有33家上市銀行披露了信用卡應收賬款余額，33家銀行的信用卡應收賬款余額合計約7.43萬億元，較上年末整體下降5.8%。
圖1：2025年末上市銀行信用卡應收賬款余額及變動
截至2025年末，建設銀行的信用卡應收賬款余額最大，超過1萬億元，達10122.46億元。其次是招商銀行和農業銀行，信用卡應收賬款余額分別為9391.15億元和8500.87億元。農商行的信用卡應收賬款余額相對偏小，紫金銀行和江陰銀行分別為1.17億元和3.54億元。
較2024年末相比，披露數據的33家上市銀行中，有27家銀行的信用卡應收賬款余額出現下降，僅6家增長。其中，滬農商行、瑞豐銀行、江陰銀行的降幅較大，較上年末下降均超30%。值得注意的是，南京銀行和齊魯銀行的信用卡應收賬款余額增長較快，較2024年末分別增長39.92%和30.46%。此外，蘭州銀行、浦發銀行、蘇農銀行和渝農商行的信用卡應收賬款余額均有不同程度增長。
國有銀行信用卡不良率出現抬升
近年來，信用卡業務的合規管理持續增強。從銀保監會、央行發布《關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知》，規范信用卡業務經營行為。到對過度授信、違規套現等行為的整治，這也使得銀行主動清退睡眠卡、低效卡，收緊授信并加大審核力度。但值得注意的是，部分銀行的信用卡規模雖然有下降，但不良貸款率卻有抬頭跡象。
年報數據顯示，有11家上市銀行披露了信用卡不良貸款余額。截至2025年末，國有銀行的信用卡不良貸款余額較高，且普遍增長。股份制銀行中民生銀行、招商銀行的信用卡不良貸款余額超過150億元。城商行相對較低，鄭州銀行的信用卡不良貸款余額為0.9億元，上海銀行為6.11億元。
圖2：2025年末披露信用卡不良貸款余額及不良貸款率的上市銀行
資產質量方面，截至2025年末，國有銀行中，除郵儲銀行實現信用卡不良貸款和不良率“雙降”以外，工商銀行、農業銀行、交通銀行、建設銀行的不良率均有不同程度上升。
股份行方面則呈現兩極分化，民生銀行、興業銀行的不良率仍在3.3%以上的高位，但浦發銀行通過主動風控，將不良率壓降至1.92%，招商銀行也穩定在1.74%的較好水平。
場景化與數字化融合 差異化競爭或成破局關鍵
在規模增速放緩、盈利壓力猶存的背景下，業務創新或成為上市銀行信用卡業務突破發展瓶頸、實現差異化競爭的破局關鍵。2025 年，上市銀行信用卡業務創新主要圍繞 “場景化” 與 “數字化” 兩大方向展開，通過深度融合消費場景、優化數字化服務體驗，不斷提升客戶粘性與業務競爭力。
場景化創新方面，國有銀行中建設銀行的信用卡貸款業務圍繞重點領域消費場景做大流量交易規模，打通支付、信貸、權益、特惠等消費金融全場景服務鏈路，積極探索文旅消費、寵物經濟等新消費業態，加快推進新能源購車分期轉型。股份制銀行中浦發銀行圍繞汽車消費生態深度經營汽車分期業務，開展“小浦車分期補貼‘金’喜季”主題活動等，將優惠讓利于民。城商行中上海銀行以場景建設助力消費擴容提質，對接經營機構所在地各級政府消費券開展優惠疊加活動。線下深耕本地商圈與生活場景，聚焦大宗消費重點領域，拓展主流新能源車企總對總合作。
數字化創新方面，工商銀行強化數字化支撐，加強內外部數據融合應用，豐富客戶畫像洞察，累計建設各維度客戶標簽和量化模型1200余個；深化AI賦能，在商戶審核、信用卡營銷、分期外呼營銷等場景深度應用。招商銀行則在推進客群及資產結構調優，推動服務和產品升級，同時，不斷強化數智化運營能力，深化科技賦能，加強AI能力建設，推動AI技術與業務場景深度融合，以科技驅動客戶體驗與經營效率提升。
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