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“天安財(cái)險(xiǎn)”53億債券違約，五年前已被接管

小債看市

2025-10-10 15:34 247 0 0

2020年7月，天安財(cái)險(xiǎn)由原中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)管管理委員會(huì)實(shí)施接管，并開(kāi)展清產(chǎn)核資工作，債券計(jì)息掛賬。

作者：小債看市

來(lái)源：小債看市（ID：little-bond）

2020年7月，天安財(cái)險(xiǎn)由原中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)管管理委員會(huì)實(shí)施接管，并開(kāi)展清產(chǎn)核資工作，債券計(jì)息掛賬。

01違約

9月30日，天安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天安財(cái)險(xiǎn)”）公告稱，“15天安財(cái)險(xiǎn)”應(yīng)于2025年9月30日到期兌付，公司不能確保在償付本期債券本息后的償付能力充足率不低于100%且有能力清償其他負(fù)債的本金和利息，因此公司無(wú)法向本期債券持有人就本期債券還本付息。

“15天安財(cái)險(xiǎn)”違約公告

公告顯示，天安財(cái)險(xiǎn)于2020年7月起由原中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)管管理委員會(huì)實(shí)施接管，并開(kāi)展清產(chǎn)核資工作，本期債券計(jì)息掛賬。

天安財(cái)險(xiǎn)稱，已與本期債券的債券持有人開(kāi)展積極溝通,全力配合債券持有人的相關(guān)訴求，后續(xù)將在公司的風(fēng)險(xiǎn)處置工作中對(duì)本期債券統(tǒng)籌安排、處理。

據(jù)公開(kāi)資料，“15天安財(cái)險(xiǎn)”發(fā)行于2015年9月20日，發(fā)行總額53億元，期限10年，在第5年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)，兌付日為2025年9月30日。

值得注意的是，“15天安財(cái)險(xiǎn)”本息的受償順序在保單責(zé)任及其他負(fù)債之后，股權(quán)資本等核心資本之前。

如天安財(cái)險(xiǎn)無(wú)法如約支付本息時(shí)，權(quán)益人無(wú)權(quán)向法院申請(qǐng)對(duì)公司實(shí)行破產(chǎn)清償。

2024年，在上海成立的申能財(cái)險(xiǎn)受讓了天安財(cái)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括天安財(cái)險(xiǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，不過(guò)“15天安財(cái)險(xiǎn)”并未包含在前述資產(chǎn)包中。

這意味著，申能財(cái)險(xiǎn)不需要承擔(dān)此次債務(wù)的兌付。

02被接管

2020年7月17日，因天安財(cái)險(xiǎn)等公司觸發(fā)了相關(guān)法規(guī)規(guī)定的接管條件，為保護(hù)保險(xiǎn)活動(dòng)當(dāng)事人、信托當(dāng)事人合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)公共利益，原銀保監(jiān)會(huì)依法對(duì)天安財(cái)險(xiǎn)等6家“明天系”機(jī)構(gòu)實(shí)施接管。

當(dāng)年9月，天安財(cái)險(xiǎn)發(fā)布公告表示不行使贖回選擇權(quán)，并稱公司由原銀保監(jiān)會(huì)實(shí)施接管，正在開(kāi)展清產(chǎn)核資工作， “15天安財(cái)險(xiǎn)”計(jì)息掛賬。

2021—2024年，“15天安財(cái)險(xiǎn)”繼續(xù)計(jì)息掛賬。

2024年，天安財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)化解取得重要進(jìn)展。

天安財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由申能財(cái)險(xiǎn)受讓，申能財(cái)險(xiǎn)于2024年1月成立，2024年5月開(kāi)業(yè)，注冊(cè)資本100億元。

今年6月，由于涉及多項(xiàng)違法違規(guī)行為，天安財(cái)險(xiǎn)被監(jiān)管部門吊銷業(yè)務(wù)許可證。

行政處罰信息公示了天安財(cái)險(xiǎn)存在的主要違法違規(guī)行為，均涉及公司治理不真實(shí)、向關(guān)聯(lián)方輸送利益等重大問(wèn)題。

03財(cái)務(wù)分析

據(jù)公開(kāi)資料，天安財(cái)險(xiǎn)成立于1995年，由上海浦東新區(qū)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易總公司等17家股東共同發(fā)起設(shè)立。

天安財(cái)險(xiǎn)主要保險(xiǎn)品種為車險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、交強(qiáng)險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)等。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，天安財(cái)險(xiǎn)控股股東為內(nèi)蒙古西水創(chuàng)業(yè)股份有限公司，持股比例為36.23%。

被接管時(shí)，天安財(cái)險(xiǎn)出現(xiàn)大額虧損，資產(chǎn)規(guī)模顯著下降，凈資產(chǎn)降至負(fù)值，償債能力受到削弱。

因持有的信托產(chǎn)品等資產(chǎn)到期后發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約，天安財(cái)險(xiǎn)對(duì)截至2020年6月30日的相關(guān)投資資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，涉及金額577.45億元。