白名單內(nèi)企業(yè)。

總規(guī)模不超過14億元，可分期募集，其中抵押債12億元，股權(quán)投資2億元。信托保障基金由融資方最終承擔。

總期限不超過2年。

債權(quán)部分滿足公司凈利差出賬要求；股權(quán)部分預期收益率不低于債權(quán)部分，兩年期滿項目超出模擬凈利潤的收益部分，由信托與股權(quán)投資者按照2:8的比例分配。

1.嚴格用于融資項目的開發(fā)建設(shè)；

2.信托資金全額受托支付至工程方，用款前需提供最新監(jiān)理報告，并由業(yè)務(wù)團隊現(xiàn)場核實工程進度，結(jié)合施工方向融資人提出的工程款付款申請（經(jīng)施工方、融資人、監(jiān)理公司三方正式確認），按《施工合同》/《裝修合同》等約定的付款進度放款，確保貸款用于項目的開發(fā)建設(shè)；

3.業(yè)務(wù)團隊每個季度進行項目投后現(xiàn)場檢查，確保工程款付款進度未提前于項目實際施工進度。

項目銷售收入及差額補足。

1.債權(quán)投資部分：按月付息，貸款滿6個月開放提前還款權(quán)，可全部或部分分提前償還債權(quán)本息；貸款滿1年累計還本X億；滿1.5年累計還本Y億，2年期滿歸還全部貸款本息；

2.保證金賬戶銷售提留款滿2000萬元后可提前歸還貸款本金，每次歸還本金金額不少于2000萬元且按照1000萬元的整數(shù)倍遞增；

3.股權(quán)投資部分：設(shè)置業(yè)績考核條件，信托存續(xù)滿12個月或24個月時，根據(jù)對賭情況由交易對手回購股權(quán)退出。

（一）保證擔保

融資方實際控制人提供連帶責任保證擔保；

（二）抵押擔保

項目土地使用權(quán)及在建工程第一順位抵押，初始、動態(tài)抵押率不超過60%，抵押擔保范圍覆蓋債權(quán)部分，抵押物價值以處置凈值為準；

（三）持股及股權(quán)質(zhì)押

信托計劃持有項目公司股權(quán)不低于10%，項目公司剩余股權(quán)質(zhì)押給信托機構(gòu)。

（一）資金監(jiān)管

1.對項目公司在政府部門備案的銷售回款賬戶，其他銷售回款賬戶以及融資人接受信托機構(gòu)融資的收款賬戶進行資金監(jiān)管，用于歸還信托本息及項目開發(fā)建設(shè)；

2.預留信托機構(gòu)指定人員印鑒和控制網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)；

3.開設(shè)新賬戶、變更監(jiān)管賬戶印鑒、監(jiān)管賬戶銷戶、再融資均需取得信托機構(gòu)同意；

4.每月查詢其新開設(shè)賬戶情況，確保不存在未經(jīng)信托機構(gòu)同意新設(shè)銷售回款賬戶的情況；

（二）證照及公司治理

證照共管，委派董事并享有重大事項的有票否決權(quán)；

（三）銷售提留還款

1.按月核實網(wǎng)簽情況，對已經(jīng)網(wǎng)簽部分進行銷售提留，每月提留至信托機構(gòu)名下賬戶，提留比例為50%；

2.信托計劃成立滿12個月、18個月，累計還本金額分別不低于X億元、Y億元；

（四）差額補足及降價銷售權(quán)

融資方未按照約定還款、未達到銷售提留金額進度（以測算模型為準）且交易對手未在事由發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)補足差額部分的，則我司有權(quán)降價銷售；

（五）強制執(zhí)行公證手續(xù)

主債權(quán)合同及擔保措施對應(yīng)合同需落實強制執(zhí)行公證手續(xù)；

（六）股東及關(guān)聯(lián)方借款劣后受償承諾

股東及關(guān)聯(lián)方借款需劣后于信托機構(gòu)債權(quán)受償，信托計劃存續(xù)期間內(nèi)不得歸還股東借款及關(guān)聯(lián)方借款，不對股東進行利潤分紅；

（七）進度考核

X年Y月底前需取得預售許可證進行銷售；未能按照前述約定時間取得預售許可證的，延期期間利率上浮0.5，同時，信托機構(gòu)有權(quán)提前收回全部融資本息，并要求觸發(fā)股權(quán)部分的對賭條件；

（八）用途監(jiān)控

業(yè)務(wù)團隊對信托資金用途進行監(jiān)控，嚴格用于融資項目開發(fā)建設(shè)，防范資金挪用或違規(guī)用于繳納土地款等用途。

本方案不代表信托機構(gòu)具有投資義務(wù)，后續(xù)滿足如下全部條件后，具體以正式批復確定的條件為準：

1.標的項目已取得土地證、立項批復，符合432等合規(guī)要求再放款；

2.原則上拿地地價的可售樓面價格不高于X/平方米，地價含稅總額不高于Y億元，浮動比例不超過5%，且股東已支付完畢地價款；

3.原則上項目經(jīng)濟技術(shù)指標與報審時相符，其中住宅建筑面積不低于X萬方，浮動比例不超過5%；

4.原則上項目經(jīng)濟效益、現(xiàn)金倍數(shù)與本次測算相符，浮動比例不超過5%。