作者：鐳射財經(jīng)

來源：鐳射財經(jīng)（ID：leishecaijing）

貸超借用無資質(zhì)小貸牌照開展業(yè)務(wù)將遭嚴管。

最近，葫蘆島市財政局發(fā)布一則風(fēng)險提示，直指無經(jīng)營資質(zhì)、超范圍經(jīng)營的小額貸款及融資擔保機構(gòu)。該風(fēng)險提示提及，近期該局聯(lián)合市場監(jiān)管部門對全市小額貸款、融資擔保類機構(gòu)開展全覆蓋專項摸排整治，發(fā)現(xiàn)多家存在疑似違規(guī)經(jīng)營的機構(gòu)。

其中，小貸公司2家，分別為建昌縣雲(yún)峰小額貸款有限責任公司、葫蘆島市連山區(qū)遠達小額貸款有限公司；融擔公司6家，涉及葫蘆島大通融資擔保有限公司、葫蘆島融盛中小企業(yè)融資擔保有限公司、綏中利興融資擔保有限責任公司、遼寧華泰融資擔保有限責任公司等。

上述疑似違規(guī)機構(gòu)的牌照均存在問題。比如，建昌縣雲(yún)峰小額貸款有限責任公司已被認定為“失聯(lián)”“空殼”機構(gòu)；葫蘆島市連山區(qū)遠達小額貸款有限公司金融業(yè)務(wù)資質(zhì)已取消、金融業(yè)務(wù)資格已終止；6家擔保機構(gòu)均無有效融資擔保經(jīng)營資質(zhì)（證照）。

監(jiān)管要求上述所有違規(guī)機構(gòu)限期整改、限時退出，如果發(fā)現(xiàn)存在違規(guī)展業(yè)、違規(guī)經(jīng)營、違規(guī)放貸，將聯(lián)合相關(guān)部門依法嚴肅查處。

令人詫異的是，在上面被點名的小貸公司中，竟有一家仍在開展貸超相關(guān)業(yè)務(wù)。企查查顯示，建昌縣雲(yún)峰小額貸款有限責任公司關(guān)聯(lián)多個貸超產(chǎn)品，如即刻借、放心來借、小輝借款、安心借錢等貸超，上述貸超APP的備案時間集中在2026年6月至7月。

據(jù)公開資料，建昌縣雲(yún)峰小額貸款有限責任公司成立于2014年4月，注冊資本1億元，系葫蘆島市云峰房地產(chǎn)開發(fā)有限公司旗下小貸公司。企查查顯示，葫蘆島市云峰房地產(chǎn)開發(fā)有限公司已被列入經(jīng)營異常且被限制高消費。

行業(yè)人士透露，曾經(jīng)貸超平臺依托存在問題的小貸牌照上架產(chǎn)品、投流準入比較常見，比如失聯(lián)小貸、空殼小貸，甚至是已被注銷的小貸公司。使用這類問題牌照的便利就在于牌照方不會去打假，而部分平臺疏于審核仍會對其準入。

“但在小貸行業(yè)監(jiān)管趨嚴之后，小貸公司租牌、借牌亂象得到有效治理，失聯(lián)、空殼小貸公司批量清退，整個行業(yè)秩序持續(xù)向好。受此影響，貸超的牌照通道合作難度增加，部分借虛假牌照展業(yè)的貸超退場。”

從當前行業(yè)趨勢看，小貸行業(yè)洗牌仍將繼續(xù)。目前小貸行業(yè)主要有三類展業(yè)模式，一類是大廠系和產(chǎn)業(yè)系小貸基于流量和場景能力開展的自營放款和聯(lián)合貸業(yè)務(wù)，一類是地方小貸基于屬地客戶資源開展的放款業(yè)務(wù)，還有一類則是主要基于牌照合作的貸超支撐業(yè)務(wù)。

無論何種模式，都面臨不小的挑戰(zhàn)和壓力。對于放款為主的小貸公司而言，眼下要承受住利率壓降的壓力，4倍LPR（約12%）成為主流小貸公司的能力分界線。

雖然目前暫未臨近利率壓降節(jié)點，但小貸公司貸款定價趨向4倍LPR已成確定性的趨勢。按照要求，原則上在2026年底前，小貸公司新發(fā)放貸款綜合融資成本超過1年期LPR的4倍的規(guī)模占比應(yīng)明顯下降；2027年底前，小貸公司全部貸款綜合融資成本須壓降至1年期LPR的4倍以內(nèi)。

當小貸公司綜合融資成本上限大幅壓降，其展業(yè)模式、客群偏好、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)控管理也會發(fā)生較大改變。現(xiàn)在主流小貸公司的展業(yè)節(jié)奏就是，在窗口期前盡可能增加24%的貸款投放，而后只能跟隨監(jiān)管趨勢執(zhí)行壓降。據(jù)了解，目前多數(shù)小貸公司的個人綜合融資成本上限仍為24%，也有部分小貸公司已將年化利率上限控制在1年期4倍LPR。

對于貸超為主的小貸公司而言，雖然小貸牌照可為獲客能力較強的科技公司、貸超平臺提供產(chǎn)品上架、拒量承接、導(dǎo)流合作等業(yè)務(wù)上的便利，但貸超業(yè)務(wù)目前也萎縮得厲害。下游黑灰平臺和中介門店退場，直接影響貸超的流量生意。

經(jīng)從行業(yè)內(nèi)了解，當前不少貸超已經(jīng)停掉了國內(nèi)的流量業(yè)務(wù)，試圖轉(zhuǎn)戰(zhàn)海外，預(yù)計930之前的兩個月還會有更多貸超主動退出。政策導(dǎo)向加上行業(yè)事件風(fēng)險波及，小貸行業(yè)洗牌之際，背后的貸超生意也可能迎來轉(zhuǎn)型生死戰(zhàn)。

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原標題： 這地監(jiān)管排查小貸、融擔機構(gòu)，兩家小貸公司被點名