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作者：債券球
來源：債券球
根據江蘇省證監局官網顯示，因“在履行持續督導職責過程中未盡到勤勉盡職義務,未發現京源環保存在違規使用募集資金支付非募投項目費用、募集資金信息披露不準確等問題”，對持續督導機構方正證券承銷保薦公司及兩名保代出具警示函。
就處罰原因來看，是債券領域較為常見的募集資金使用問題。當然，保薦業務同時處罰發行人和持續督導機構（債券是“受托管理人”）的概率可能更高一點。
從處罰力度來看，相較于月初的鴻達轉債的力度，要弱了很多，當然，一方面，鴻達轉債處罰原因要更復雜一點，另一方面，鴻達轉債出現了信用問題，最終發生了實質性違約。
債券相對于股權最根本的區別在于債券需要強制還本付息，一旦發生違約，無論是發行人，還是中介機構，都很可能會面臨很嚴厲的處罰。因此，開展債券類業務，風控的底線是不能出現違約，當然不代表其他工作不重要，只是相對罷了，還是要盡量做好。
如上，供參考。
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