作者：愉見財經

來源：愉見財經（ID：fish-finance）

A股市場有兩大奇觀，會游泳的扇貝和會跑路的人參娃娃。康美藥業就是其一。

對于康美藥業這一案，從司法到行政，罪與罰基本呈現了。

一是，康美藥業實控人馬興田被捕，料將被判有期徒刑。界面新聞從廣東司法界人士處獲悉，和馬興田一起被帶走的，可能接近十個人。

證監會對康美藥業的處罰則包括對馬興田、許冬瑾、邱錫偉采取終身證券市場禁入措施，對莊義清、溫少生、馬煥洲采取10年證券市場禁入措施，對康美藥業罰了60萬，對22名相關責任人員處以10萬到90萬金額不等的罰款。

總感覺證監會對康美藥業罰得輕了，好在有司法對違規披露、不披露重要信息罪的量刑，為投資者出了口惡氣。

二是，作為康美藥業“御用”的審計機構廣東正中珠江會計事務所，因對上市公司造假負有直接責任，已被立案調查。

三是，作為康美藥業保薦機構的廣發證券，就其投行保薦業務責任受到了行政處罰，嚴厲程度近年罕見。證監會罰康美藥業下手不重，罰起券商來下手卻不輕。包括：

- 擬對廣發證券采取暫停保薦機構資格6個月、暫不受理債券承銷業務有關文件12個月。

- 對14名直接責任人及負有管理責任的人員分別采取認定為不適當人選10年至20年。

- 限制時任相關高管人員領取報酬等監管措施，并責令廣發證券對相關責任人員進行內部追責，按公司規定追回相關報酬收入。

其中包括，限制時任分管相關投行業務的副總經理歐陽西領取2014年度、2015年度、2016年度基本工資以外薪酬的權利，限制時任分管相關投行業務的副總經理秦力領取2017年度、2018年度基本工資以外薪酬的權利，已領取部分應全部退回公司。

其實去年4月，就有廣發證券內部人士對媒體評論稱：“如果康美藥業保不住，廣發證券要丟半條命”。

不曉得這次處罰算不算罰掉了半條命了。

“愉見財經”注意到，在康美事件發酵的今年4月21日，在廣發證券工作長達24年的元老級人物、時任廣發證券總經理的林治海宣布因“健康原因”辭職。

廣發證券和康美藥業的合作有多緊密呢？廣發證券不僅是康美藥業IPO的主承銷商、保薦人，過去多年廣發資管的定向資產管理業務中還涉及康美藥業股票質押式回購業務等；據媒體統計，康美藥業共進行了三次增發、一次配股、一次發行優先股，加上IPO融資，共計金額約166億元。

從證監會的表述來看，監管希望通過此案例警示整個行業，讓各個機構引以為戒，切實把法規的要求轉化為內在動力，行動自覺，強化內部控制，提高風險意識，提高認知水平。

市場人士分析，證監會罰廣發證券一舉頗有殺雞儆猴的意味，并重申保薦機構的“看門人”職責。

證監會表示，保薦機構及其他中介機構，是資本市場核查驗證、專業把關的首道防線，必須嚴守誠實守信、勤勉盡責的底線要求。部分機構及從業人員缺乏職業操守，內控松散，管控失效，履職不力，把關不嚴，將嚴重損害資本市場秩序，破壞行業生態。對此，證監會始終保持高壓態勢，堅持有案必查、有錯必懲，讓違規者付出代價。

證監會并稱，隨著新《證券法》頒布實施和注冊制改革深入推進，保薦機構等各類中介機構的責任進一步加大，各機構必須提高認識、從嚴要求，切實把法規要求轉化成歸位盡責的內在動力和行動自覺，完善內部控制，強化風險意識，堅守勤勉底線，提高履職水平，充分發揮“看門人”作用。證監會也將嚴格落實有關法律法規要求，全面壓實中介機構責任，持續加大監管執法力度，堅決懲處違法違規行為，凈化市場環境，切實保護投資者合法權益，助力資本市場更好的發揮服務實體經濟功能。

此外還值得一提的是，廣發證券保薦資格被停6個月，或將影響其正在服務中的企業IPO項目。據第一財經報道，受影響IPO共30家。

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原標題： “看門人”沒當好的代價：廣發證券保薦資格被停6個月，14名責任人市場禁入|小編頻道