作者：Osyth

來源：資產界

*ST亞士的庭外重組有了新進展。

01

擬投5.8億，產業投資人奔著控股權來

今年7月，ST亞士公開招募重整投資人，共有5家意向產業投資人和23家意向財務投資人報名并繳納保證金。

9月21日，張家港金浦安宸鈺匯股權投資合伙企業被確定為產業投資人，并與ST亞士簽署《重整投資協議》。

按照協議，如果后續法院裁定受理亞士重整并批準重整計劃，公司擬以屆時總股本為基數，按照每10股轉增14.5股實施資本公積轉增。

轉增股份不向原股東直接分配，其中一部分用于清償債權，其余由重整投資人受讓。

金浦安宸鈺匯計劃受讓約2.10億股，受讓價格為2.76元/股，對應投資金額約5.796億元。

這筆投資目前尚未全部支付。

產業投資人此前已經繳納1000萬元報名保證金，按照協議，履約保證金需要補足至預計投資金額的10%，約5796萬元。

剩余投資款需要在法院受理重整、重整計劃獲得裁定批準后，再按照協議約定支付。

協議還明確，金浦安宸鈺匯參與此次投資的目標之一，是取得重整后亞士創能的控股股東地位。

其取得的股份鎖定期為36個月，并計劃提名3名非獨立董事和2名獨立董事。

此次庭外重組還包括亞士節能、亞士供應鏈、亞士漆3家子公司。

協議允許部分重整投資款或轉增股份用于清償3家子公司的債務，以保留相關經營性資產。

截至目前，法院尚未裁定受理亞士創能重整，公司仍處于庭外重組階段。

02

從47億營收到資不抵債

ST亞士全名為亞士創能科技（上海）股份有限公司，主營建筑涂料、保溫材料、防水材料等，長期服務房地產和建筑行業。

亞士業務起源于1998年，上市主體成立于2009年，2017年登陸上交所。

公司曾連續多年進入房地產開發企業500強首選供應商體系。

2021年，公司營業收入達到47.15億元，但當年歸母凈利潤已經虧損5.44億元。

公司年報提到，原材料價格上漲，以及中國恒大等房地產客戶信用風險擴大，導致信用減值損失增加。

到2025年，亞士全年營業收入降至4.62億元，同比減少77.47%；歸母凈虧損達到13.81億元，年末歸母凈資產降至-6873萬元。

因2025年末凈資產為負，公司股票隨后被實施退市風險警示，簡稱變為“ST亞士”。

截至2026年6月底，ST亞士總資產約37.50億元，總負債約40.38億元，歸母凈資產為-2.92億元。

公司短期借款約15.29億元，其中已逾期借款本金約11.77億元；應付賬款約6.26億元。

今年上半年，公司實現營業收入1.28億元，歸母凈虧損2.24億元。

公司及部分子公司還出現銀行賬戶、資產被凍結，以及限制高消費、失信被執行等情況。

實控人李金鐘持有的部分上市公司股份也進入司法拍賣。

2026年6月，其1000萬股股份被法院拍賣，其中800萬股成交，相關股份隨后完成過戶。

*ST亞士此次庭外重組從7月開始推進。

7月7日，上海庭外重組中心受理亞士創能及3家子公司的庭外重組申請；7月9日確定獨立重組顧問并啟動債權申報；7月17日公開招募重整投資人；9月21日，金浦安宸鈺匯中選產業投資人并簽署投資協議，產業投資人的受讓價格、股份數量、鎖定期和控制權安排已經寫入協議。

財務投資人目前尚未確定，后續將根據庭外重組進展適時開展遴選。

后續還需等待重整方案形成，以及法院是否裁定受理司法重整。

03

新投資基金背后，是700億金浦投資

金浦安宸鈺匯成立于2026年8月7日，距離被確定為亞士產業投資人只有一個多月。

其執行事務合伙人為金浦產業投資基金管理有限公司。

公告顯示，金浦安宸鈺匯目前工商備案認繳出資額為3.937億元，擬認繳總額為6.087億元。

除現有有限合伙人外，申港新興私募基金管理、中歐私募基金管理設立的專項基金也已簽署相關合伙協議，金浦投資擔任執行事務合伙人。

金浦投資成立于2009年，由上海國際集團牽頭設立，是上海國際集團體系內的股權投資機構，也是上海金融發展投資基金管理人。

截至目前，金浦投資公開披露的管理基金超過80只，管理規模逾700億元，累計投資項目接近600個。

其歷史投資項目包括國泰君安、興業銀行、中國銀聯、螞蟻金服等企業。

今年9月11日，隨著被投企業燧原科技上市，金浦投資披露，其累計IPO項目已經達到91個，其中2026年已有12個項目實現上市。

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原標題： 擬投5.8億！*ST亞士產業投資人落定